Hvad er afledte instrumenter?

Derivative instrumenter er enhver form for økonomiske værdipapirer, der afhænger af udførelsen af en eller anden form for underliggende sikkerhed for at have nogen værdi.Der er en række investeringsmuligheder, der er struktureret på denne måde, herunder forskellige typer swaps, fremadgående muligheder og futures.I nogle tilfælde kan afledte instrumenter være et fremragende middel til at maksimere afkastet på en investering samt med succes afdække en finansiel portefølje.

Da afledte instrumenter afhænger af styrken af en underliggende sikkerhed eller et sæt værdipapirer, er det vigtigt at vurdere den aktuelle status for disse værdipapirer samt nøjagtigt projicere deres fremtidige bevægelse.For eksempel, hvis en obligationsmulighed bærer en variabel sats, der er bundet direkte til udførelsen af en underliggende aktie, vil investoren gerne se nøje på den tidligere historie.Sammen med historien bør den potentielle investor også overveje udstederens status inden for sin særlige branche og vurdere potentialet for denne aktie til at stige i værdi i løbet af optionens levetid.Hvis udsigterne synes attraktive, er det sandsynligvis en god ide at investere i derivatet.

Ligesom med enhver form for investeringsaktivitet bærer derivative instrumenter en vis risiko.Enhver begivenhed eller markedsbevægelse, der har en negativ indvirkning på værdien af den underliggende sikkerhed, vil også få instrumentet til at miste værdi.Dette inkluderer begivenheder som politiske skift, katastrofesituationer som oversvømmelser eller orkaner eller endda ændringer i forbrugernes efterspørgsel, der pludselig forårsager et alvorligt fald i salget for virksomheden, der udsteder den underliggende sikkerhed.Heldigvis kan mange af disse faktorer forudsiges nøjagtigt, hvilket minimerer potentialet for at miste en masse penge ved at investere i derivatet.

Derivative instrumenter udstedes undertiden potentialet for investoren til i sidste ende at erhverve aktier i den underliggende sikkerhed.Fra dette perspektiv betyder det, at en investering af denne type kan være en fremragende måde at afdække en portefølje mod fremtidige køb.Erfarne investorer bruger ofte afdækningsstrategier af denne type for at maksimere afkastet og samtidig øge omfanget og den generelle værdi af porteføljen.

For at identificere afledte instrumenter, der viser løfte om at tjene et betydeligt afkast, er det en god ide at arbejde tæt sammen med en mægler, der forstår derivaterne.Dette gør det lettere at sortere gennem de mange muligheder på markedet og fokusere på derivater, der sandsynligvis vil hjælpe investoren med at nå hans eller hendes personlige økonomiske mål.En kompetent mægler er normalt i stand til hurtigt at identificere styrker og svagheder, der er forbundet med den underliggende sikkerhed eller værdipapirer, og rådgive nøjagtigt investoren om, hvad man kan forvente, hvis derivatet købes.