Hvad er globale derivater?

Globale derivater er finansielle kontrakter mellem købere og sælgere for fremtidig betaling og levering af et underliggende aktiv.I løbet af kontraktens levetid svinger værdien af derivatet med værdien af aktivet.Globale derivater bruges hovedsageligt til at beskytte og styre risiko.De kan også bruges til spekulation og investeringsformål.

Der er to typer globale derivater.Det over-the-counter (OTC) derivat er et off-exchange-produkt, der handles gennem et netværk af forhandlere.Det udvekslingshandlede derivat er en standardiseret kontrakt, der handles på en formel futuresudveksling.Udvekslingen indeholder handelsregler og forskrifter.Modpartisiko elimineres på futuresudvekslinger gennem et clearinghus.

Varemæssig, valuta og rentderivater er i sig selv, at de globale derivater er i sig selv.Råvarer som guld og olie handles globalt.Verdensvalutaer handles næsten døgnet rundt.Råvarer og valutaer kan handles på futuresudvekslinger.Valgmuligheder på disse aktiver kan handles på eller uden udveksling.

Et flertal af verdens største virksomheder administrerer risiko ved hjælp af globale derivater.Virksomheder og finansielle institutioner styrer risikoen mod ændringer i valutakurser, priser på råmateriale og renter.Afdækning af markedsrisiko eliminerer fremtidig usikkerhed, der giver forsikring mod volatilitet og prisændringer.

Derivater giver markedspekulatoren et middel til at indtaste lange og korte positioner uden faktisk ejerskab af et aktiv.Evnen til at kontrollere et stort kapitalaktiv med en beskeden investering findes på grund af den gearing, der leveres af derivater.Speculatoren kan handle med fremtidige prisforventninger og inkorporere strategier, der ikke er mulige, når man handler med hårde aktiver.

OTC -segmentet af det globale derivatmarked er meget større end den udvekslingshandlede version.Udvekslingshandlede derivater er det hurtigere voksende segment på grund af standardisering af kontrakter.Fordelene ved udvekslingshandel er prisgennemsigtighed, risikobegrænsning og lavere transaktionsomkostninger.

Global markedseffektivitet og handel er muligvis ikke mulige uden globale derivater.Derivative markeder er sikre og effektive.Der er plads til forbedring af procedurer for risikobegrænsning i OTC -derivatsegmentet.Markedet for økonomisk derivat er det største marked i verden og muliggør virkelig en global markedsplads.