Hvad er indeks gensidige fonde?

Indeks gensidige fonde er aktiemarkedsinvesteringsværktøjer, der søger at matche investeringsafkastet for en bestemt gruppe af aktier, kaldet et indeks.Indeks gensidige fonde ejer kun aktierne, der udgør det tilsvarende indeks, og de bærer lavere årlige udgifter end andre typer gensidige fonde.Fonden ejer lagrene i forhold til vægten af hver bestand til indekset.Forskellige indekser sporer normalt et bestemt forretningssegment på aktiemarkedet, såsom finansielle institutioner eller europæiske virksomheder.Nogle indekser sporer et stort segment af markedet, såsom de 500 største virksomheder eller endda markedet som helhed.

En gensidig fond er en samling af aktier, som fonden ejer.Et investeringshus opretter gensidig fond og sælger aktier i fonden til individuelle investorer.Gensidige fonde forenkler opgaven med at investere i en diversificeret samling af aktier til individuelle investorer.I stedet for at forsøge at købe snesevis af aktier for at diversificere en investeringsportefølje, kan en individuel investor investere i en gensidig fond, der allerede er diversificeret.

Fundledelsen differentierer indeks gensidige fonde fra administrerede gensidige fonde.En administreret gensidig fond er afhængig af en fondsforvalter eller aktievælger for at beslutte, hvilke lagre de skal eje, og i hvilket forhold der skal eje dem.Fonden følger sin oprindelige målsektor, men fondsforvalteren har en masse spillerum i valg af aktier og forholdet mellem lagrene.Fondsforvalteren forsøger muligvis at markedsføre korrektioner og flytte midlerne ind og ud af kontanter.

En indeksfond administreres i mellemtiden ikke aktivt.I stedet for fordi fonden kun ejer aktier, der matcher det indeks, den forsøger at spore, behøver Index gensidig fondsforvalter ikke at træffe valg om, hvilke aktier der skal eje, og i hvilken konfiguration.En indeks gensidig fond har en langt lavere ledelsesomkostning end en administreret gensidig fond, fordi den ikke betaler en fondsforvalter for aktivt at styre fonden, og indeksfonden videregiver de lavere omkostninger til de investorer, der ejer fonden.Administrerede gensidige fonde køber og sælger også aktier langt oftere end indeks gensidige fonde, hvilket betyder, at de aktivt styrede fonde pådrager sig flere transaktionsomkostninger end indeks gensidige fonde.Af disse grunde kaldes en indeks gensidig fond undertiden ”passiv” investering.

I sin bog præsenterer Sund fornuft på gensidige fonde , John Bogle, grundlæggeren af Vanguard Group, præsenterer en dybdegående analyse af ideen om ideen omIndeks gensidige fonde.Investorer betragter Bogle ”far” af indeksfonde, og Vanguard har tilbudt indeksfonde til sine investorer siden sin grundlæggelse af 1974.I disse dage tilbyder mange forskellige investeringsselskaber mindst et par indeks gensidige fonde.Midler, der sporer SP 500 -indekset, som er et indeks, der repræsenterer de 500 største aktier på det amerikanske aktiemarked, er almindelige indeksfonde.Indekser fjerner undertiden og tilføjer visse aktier, hvilket betyder, at indeks gensidig fond skal følge efter, men sådanne ændringer er sjældne.