Hvad er inflationsderivater?

Inflationsderivater er en type forsikring, der bruges til at beskytte mod virkningerne af inflationen på investeringsværdien.Den mest almindelige inflationsderivat kaldes en kreditbytte.Dette er, når en part udveksler pengestrømsstrømme med en anden part.Sælgerens pengestrøm er tilsluttet et inflationsindeks, og når inflationsindekset stiger, modtager køberen afkastet.Dette afkast kompenserer ham eller hende for tabet af værdien fra andre investeringer.

For virkelig at forstå inflationsderivater og hvordan de hjælper investorer med at styre risiko, er det vigtigt at forstå, hvad inflationen er, eller endnu vigtigere, hvordan det påvirker værdien af valuta og investeringsaktiver.Inflationen er stigningen i prisen på varer og tjenester over tid.De fleste lande sigter mod en inflation på mellem 2 og 3 procent.Det måles normalt på årsbasis.Når priserne stiger, falder værdien af valuta.Som et resultat skal forbrugerne betale det samme beløb for et mindre beløb af varer eller tjenester.

Der er tre hovedtyper af inflation: deflation, hyperinflation og stagflation.Deflation er det modsatte af inflationen.Hyperinflation er den eksponentielle vækst af inflation over tid.Stagflation er blandingen af høj arbejdsløshed, økonomisk recession og inflation.De mest alvorlige problemer opstår, når inflationen er uventet, og markederne reagerer med usikkerhed omkring økonomiens fremtidige retning.

En måde, hvorpå forbrugerne bekæmper inflationen, er gennem lønkontrakter.Desværre kan lønkontrakter kun hjælpe med at afdække virkningerne af inflation på en forbrugerbankkonto.Inflationsderivater bruges til at hjælpe med at styre og reducere risikoen inden for en investeringsportefølje.

Inflationsderivater startede i Storbritannien i de tidlige 1990'ere.Siden den tid er markedet for forskellige typer af inflationsderivater vokset på tværs af lande og industrier.Forbrugerprisindekset (CPI) er det mest almindeligt anvendte mål for inflation på årsbasis.Andre typer internationale inflationsindeks er den franske CPI, eurozone, US CPI og Ukrpi.

Investorer foretrækker at købe forsikring mod inflation gennem derivater, da de kræver mindre forhåndskapital end traditionelle inflationsindeksede obligationer.Investorer i inflationsderivater skal betale en lille præmie til sælgeren for dækning.Transaktionen er meget som at betale for forsikring på en bil, undtagen inflationsbeskyttede obligationer kræver den fulde initial investeringsværdi.I de fleste tilfælde er dette mindst $ 1.000 amerikanske dollars (USD).Inflationsderivater har også en tendens til at være mindre flydende end inflationsindeksede obligationer, hvilket gør dem mindre risikable.