Hvad er derivater til pantelån?

Mortelånderivater er en type finansielle investeringsinstrument, der afhænger af den underliggende værdi af boliglån.Investorer køber og sælger aktier i disse derivater, der deler mange egenskaber med traditionelle aktier og gensidige fonde.Mens investering i derivater kan hjælpe virksomheder med at afbøde risikoen, kan de også føre til betydelige økonomiske tab.Mortelånderivater baseret på subprime -lån var en vigtig bidragyder til recessionen og prioritetskrisen i USA (USA) i det tidlige 21. århundrede.

Kreditderivatmarkedet er en stor del af det globale finansielle marked, og realkreditderivater er simpelthen en lille del af dette kreditmarked.Hver gruppe af realkreditderivater repræsenterer et stort antal pantelån og kan omfatte hundreder eller endda tusinder af individuelle boliglån.Ved at samle lån sammen på denne måde hjælper banker med at give muligheder for ejerskab til flere mennesker, mens de reducerer deres egen risiko for økonomisk tab, hvis købere ikke opfylder deres betalingsforpligtelser.

Når enkeltpersoner ønsker at sikre et boliglån, mødes de med en bank eller långiver for at ansøge om et prioritetslån.Banker låner pengene til den enkelte og sælger derefter i det væsentlige lån til investerings- eller derivater.Banken betaler firmaet et gebyr for denne service, og til gengæld accepterer derivaterne, der er enige om at tage ansvar for at sikre, at banken modtager betaling på lånet.Bankerne mister meget af den potentielle belønning, der er forbundet med disse lån, men lindrer sig også for en stor risiko.I stedet absorberes både de potentielle belønninger og risici af investeringsselskabet.

Investeringsselskaber udfører komplekse beregninger for at hjælpe dem med at beslutte, om de skal påtage sig specifikke grupper af realkreditderivater.De analyserer pantelånene baseret på værdien af hjemmene, renten og sandsynligheden for, at hver husejer vil misligholde.Hvis det forventede tab er mindre end den forventede belønning, vil firmaet beslutte at påtage sig derivaterne.I dette tilfælde kunne investeringsselskabet og dets investorer tjene store overskud, hvis alle husejere foretager betalinger som aftalt, eller hvis ejendomsværdier stiger.Disse firmaer kan også miste penge, hvis husejere misligholder lånene, eller hvis ejendomsværdier falder.

Mange af de problemer, der er forbundet med realkreditderivater, involverer subprime -pantelån eller lån, der er foretaget til købere med dårlig kredit.I et forsøg på at opfylde aggressive overskud og vækstmål kan nogle banker muligvis give pantelån til låntagere, der usandsynligt vil tilbagebetale dem.Dette kan omfatte personer med ikke -verificeret indkomst, dem, der køber boliger til oppustede priser uden egenkapital, eller købere, der har en dårlig historie med tilbagebetaling af lån, de tager ud.Når dette sker, mister derivaterne og investeringsselskaberne penge.Under en recession eller anden økonomisk krise kunne mange husejere misligholde deres lån, hvilket førte til et betydeligt økonomisk tab for banker, investeringsselskaber og husejere.