Hvad er private equity -transaktioner?

Private equity -transaktioner finder sted, når private equity -virksomheder foretager investeringer i målselskaber.Et typisk målselskab er sandsynligvis en virksomhed, der har potentiale for vækst på kort eller mellemlang sigt.Private equity -firmaet vil normalt erhverve en kontrollerende aktiebesiddelse i målselskabet og påtage sig en relativt stor mængde gæld til finansiering af transaktionen.Intensionen af private equity -firmaet er ofte at arbejde med styringen af målselskabet for at opnå vækst ved strømlining af operationer og generere overskud gennem øget effektivitet.Private equity -firmaet kan dog indbringe et nyt managementteam for at skubbe igennem ændringer og gøre målselskabet mere rentabelt.Overskuddet bruges til at vokse virksomheden og betjene gælden.

Generelt er private equity-transaktioner ikke langsigtede investeringer.Private equity-firmaet er normalt på udkig efter vækst på kort til mellemlang sigt i værdien af målselskabet med henblik på at forlade investeringen på mellemlang sigt.Målfirmaet sælges typisk eller måske flydes på en børs efter cirka tre år.Den tid, hvor et målselskab afholdes inden salget af investeringen, afhænger af, hvor godt virksomheden fungerer, tilgængeligheden af passende købere og det generelle økonomiske klima.Det er ikke ualmindeligt, at salg af private equity involverer erhvervelsen af aktierne af en anden private equity -investor.

Et private equity -firma udgør generelt en række investorer, der samler deres midler til at investere i specifikke typer vækstselskaber.Deltagerne kan være velhavende individer eller institutionelle investorer såsom pensionskasser.Der er ofte en række partnerskaber under paraplyen fra et bestemt private equity -firma, og et eller flere af disse partnerskaber er involveret i hver private equity -transaktion.Ved at samle deres midler på denne måde udvider investorerne omfanget af målinvesteringer og øger mulighederne for et højt afkast fra private equity -transaktionerne.Typisk foretages investeringer af et partnerskab i en række målselskaber i den samme økonomiske sektor, såsom sundhedsydelser, for at øge firmaets oplevelse af at investere i branchen.

Antallet og værdien af private equity -transaktioner, der finder sted på ethvert tidspunktVarierer meget ifølge det generelle økonomiske klima.Under en nedtur kan private equity -virksomheder muligvis tage en større kapitalandel i målselskabet og påtage sig mindre gæld.En tilbagevenden til økonomisk vækst og mere adgang til bankfinansiering ville normalt signalere en stigning i antallet og mængden af private equity -transaktioner.