Hvad er Straddles og kvæler?
En opkaldsmulighed er retten til at købe et givet aktiv til en fast pris på eller før en bestemt dato.En put -indstilling er retten til at sælge et givet aktiv til en fast pris på eller før en bestemt dato.Opkaldsstigning i værdi, når prisen på det underliggende aktiv stiger;Sætter stigningen i værdi, når prisen på det underliggende aktiv falder.Straddles og kvælninger er optionshandelsstrategier, der kombinerer både sæt og opkald for at skabe positioner, der ikke afhænger af retningen på markedsbevægelsen for deres rentabilitet.
En lang straddle -position er konstrueret ved at købe både et put og et opkald til en øvelsePris til eller i nærheden af den aktuelle pris for det underliggende aktiv.For at blive rentabel skal den underliggende have en ændring i prisen, der er større end de samlede omkostninger ved straden, og prisændringen skal forekomme inden udløbet.Hvis det ikke gør det, udløber Straddle værdiløs.Da en Straddle aldrig kan være værd mindre end nul, har lange straddler begrænset risiko og ubegrænset overskudspotentiale.
En kort straddleposition er konstrueret ved at sælge både et put og et opkald til en træningspris til eller i nærheden af den aktuelle pris for den underliggendeaktiv.Da indstillingerne sælges snarere end købt, er positionen oprindeligt så rentabel som den kan være.For at forblive rentabel ved udløbet skal den underliggende pris flytte mindre end den samlede pris, der er opnået ved at sælge Straddle.Korte stradler har uforudsigeligt store risici og begrænset profitpotentiale.
En lang kvælningsposition er konstrueret ved at købe både et put og et opkald til træningspriser et stykke af afstand fra den aktuelle pris på det underliggende aktiv.Med hensyn til fortjeneste og tab fungerer det meget som en lang straddle.Fordelen i forhold til Straddles er, at den koster mindre og derfor har et lavere maksimalt muligt tab.Ulempen er, at det kræver et endnu større skridt for at blive rentabel.
En kort stradposition er konstrueret ved at sælge både et put og et opkald til en udnyttelsespris en afstand fra den aktuelle udøvelse af det underliggende aktiv.Det har de samme begrænsede, ubegrænsede tabsegenskaber som en kort strad, men det kræver en større prisændring for positioner langt i fremtiden;Omvendt foretrækker de at købe straddles og sælge kvæg, når udløbet er i den nærmeste fremtid.