Hvad er strukturerede derivater?

Investering i strukturerede derivater giver investoren et middel til at deltage i udførelsen af forskellige underliggende aktivklasser.Aktier, råvarer og indekser er et par af de aktivklasser, der kan betragtes som underliggende aktiver.Strukturerede derivater er finansielle kontrakter samlet for at skabe en specifik investeringsstrategi.Alle strukturerede derivater er ikke tilgængelige i alle lande.Over-the-counter (OTC) derivater er ureguleret og ikke tilgængelige i lande, der kræver regulering.

Strukturerede derivater er normalt forpakkede investeringer.Overskuddet eller tabet på disse investeringer er specifikt bundet til udførelsen af underliggende aktiver.Investeringsbanker og deres tilknyttede selskaber pakker disse derivater til klienter og opkræver gebyrer for denne service.

Strukturerede produkter ligner meget muligheder og kan omfatte typer muligheder.Den involverede risiko ligner optionshandel.Investoren, der handler med strukturerede derivater, skal godkendes til optionshandel.Disse produkter er ekstremt komplekse og mangler likviditet til at betragtes som et omsætteligt produkt.Produktets kompleksitet gør det vanskeligt at forudsige ydeevne i forhold til simpelt ejerskab af de underliggende aktiver eller handel med almindelige optioner på aktiverne.

Den underliggende teori om strukturerede derivater er overførslen af risiko fra den uvillige til den villige investor.Dette mål kan nås af investeringsbanken mod et gebyr.De opkrævede gebyrer kan påvirke investeringens resultater.Disse investeringer kan muligvis inkorporere visse skattemæssige fordele, forbedret afkast og reduceret volatilitet, afhængigt af strukturen.

Udtrykket, der bruges til oprettelse af disse produkter, er økonomisk teknik.Det er simpelthen en kombination af spot, mulighed, futures eller andre økonomiske positioner.Målet med enhver økonomisk stilling er at afbøde risikoen, mens den giver en mulighed for fortjeneste.Strukturerede derivater er den komplicerede måde at nå dette mål på.Den kyndige investor kunne faktisk konstruere et investeringsprodukt til at imødekomme de nødvendige krav.

Securitiserede derivater er en form for strukturerede derivater.Disse er dybest set samlede tilgodehavender af kontraktmæssig gæld.Eksempler på dette er realkreditstøttede værdipapirer og aktivstøttede værdipapirer såsom billån.Investeringsbanker pakker disse individuelle aktiver i en formular, der kaldes sikkerhedsgældsforpligtelse.

Nationale og internationale afledte foreninger er blevet organiseret i et forsøg på at skabe standardiserede kontrakter og juridiske politikker.Disse foreninger er placeret i mange lande over hele verden.En bred vifte af regler og forskrifter er blevet undersøgt i et forsøg på at forbedre og forbedre derivater markeder.