Hvad er de bedste tip til udbyttekurveanalyse?
Der er et par forskellige måder at nærme sig udbyttekurveanalyse på.Den ene er at studere den aktuelle form og niveau for udbyttekurven.Den anden er at overveje det mønster, som udbyttekurven har fulgt i fortiden.Typiske tidsrammer, som analytikere gennemgår, inkluderer perioder fra tre måneder til op til 30 år.Generelt er målet at bruge disse teknikker til at foretage en sammenligning mellem de forskellige toner på kurven for at finde det mest fordelagtige handlingsforløb.
En måde at nærme sig udbytteekurveanalyse er at sammenligne forskellige slags obligationer.Almindelige variationer inkluderer forskellige udstedere og varieret kvalitet som bestemt af obligationsvurderinger.At studere forskellige typer udstedere, såsom selskaber versus regeringer, kan også være nyttige.
En anden metode til udbytte kurveanalyse er at bruge forventningsteorimodellen.Denne metode bruger langsigtede renter til at estimere kortsigtede afkast.Teorien er, at den langsigtede sats vil være det endelige resultat af flere ændringer langs udbyttekurven.Dette kan være en nyttig metode for investorer, der ønsker at bruge udbyttekurven til at maksimere afkastet på kort sigt.
Hvis kurven er opad skrånende, er en potentielt rentabel form for rentekurveanalyse at købe en note med en længere sigt end ønsketog udbetaler det før modenhed.Formålet med denne metode er at fange en højere rente.Dette er i det væsentlige processen med at spore kurven, estimere, hvornår den er på sit højeste, og sælge, før den falder.Det er ofte bedst at bruge analyse af tidligere kurvemønstre til at forudse salgsdatoen, før du køber noten.
En anden metode til udbytte kurveanalyse er at studere spredningen mellem forskellige toner.Ved at undersøge forskellen i procentdel mellem to investeringer kan det være lettere at bestemme, hvad der sandsynligvis vil være den bedre mulighed.Metoden involverer at bestemme, om spredningen mellem de to er typisk, eller om den ene side viser en målbar fordel.
Hvilken metode til udbytte kurveanalyse, der skal bruges, afhænger af investorens mål.Dette er primært processen med at beslutte, om en investering vil være kort eller lang sigt.Analyseprocessen kan også afsløre, hvilken investeringslængde der er bedst.Af denne grund kan det undertiden være mest fordelagtigt at bruge flere typer analyse til at undersøge udbyttekurven.