Hvad er de forskellige typer afledte finansielle instrumenter?

Derivative finansielle instrumenter er blandt de mest komplekse værdipapirer, der handles på de finansielle markeder.Disse værdipapirer inkluderer optioner og futurekontrakter, der kan handle med store råvareudvekslinger.Derivative finansielle instrumenter tildeles ikke en værdi af sig selv.I stedet er et derivater værd baseret på en anden underliggende sikkerhed, såsom en bestand eller obligation.Derivater kan i høj grad forbedre en investorer, der vender tilbage, men kan også føre til mere alvorlige tab end at investere i traditionelle aktier og obligationer ville pådrage sig.

Indstillinger er blandt de typer afledte finansielle instrumenter.Den person, der køber en optionskontrakt, har meget af kontrollen over skæbnen for denne handel.For eksempel kan køberen af en opkaldsmulighed købe aktie i et firma til en forudbestemt pris, kaldet strejkeprisen, over en given tidsramme og inden en udløbsdato.Et opkaldsinvestor er dog ikke forpligtet til at købe disse aktier.

Den anden side af en handel med opkaldsindstillinger er en sælger eller forfatter af optionskontrakten.Selvom køberen kan gå væk fra en optionshandel inden udløbsdatoen, sælgeren eller opkaldsforfatteren, har en optionskontrakt ikke andet valg end at sælge sikkerheden, hvis opkaldsinvestoren vil følge med handelen, selvom det betyderForfatteren tager et tab.Dette er en af grundene til, at handelsderivatfinansielle instrumenter kan være risikabelt.

En anden måde at købe optioner på er at købe en putkontrakt.I denne handel har sælgeren mulighed for at sælge en underliggende sikkerhed til en forudindstillet pris til en køber inden for en given tidsramme.Hvis denne investor foretrækker at sælge, skal køberen, kendt som Put Writer, købe aktierne til strejkeprisen, selvom det betyder at købe aktierne til en højere pris end ønsket.

Futures er en anden type afledte finansielle instrument.De underliggende værdipapirer i en futurekontrakt kan være råvarer, såsom olie eller gas eller landbrugsprodukter, såsom bomuld.Futures -forhandlere kan købe eller sælge disse værdipapirer til en forudindstillet pris til en fremtidig dato i tiden.Når det er købt, kan det fysiske aktiv leveres, eller kontrakten kan i stedet afvikles med kontanter.

Handel med afledte finansielle instrumenter domineres ofte af professionelle pengeadministratorer, herunder hedgefonde.Hedgefonde er let regulerede investeringskøretøjer, der kombinerer aktiverne hos flere investorer, og som overvåges af professionelle porteføljeforvaltere, der opkræver heftige gebyrer.Disse pengeadministratorer bruger derivater som et middel til at forbedre det potentielle afkast på en investering og til at mindske tab, fordi de forstår sofistikerede investeringsstrategier.