Hvad er fordele og ulemper ved afdækning med derivater?

Hedging med derivater er praksis for investorer, der bruger afledte investeringer som optioner eller futures til at beskytte mod tab af andre investeringer i deres porteføljer.Ved med succes at spille den ene investering fra den anden kan en investor holde risikoen for et minimum.Fordelen ved afdækning med derivater er, at en investor ikke kan blive beskadiget af den dårlige præstation af den sikkerhed, der ligger til grund for derivatkontrakten.Desværre mindsker denne praksis også potentialet for investoren til at få overskud og indfører også den noget uforudsigelige karakter af derivater i blandingen.

Mange investorer bruger derivater, som er finansielle instrumenter, der tillader spekulation om en sikkerhed uden faktisk at skulle købe detSikkerhed i sig selv som et billigt alternativ til aktieinvestering.Prisen på en derivatkontrakt er normalt en lille procentdel af markedsprisen for den underliggende sikkerhed, og den giver investoren mere fleksibilitet for kortsigtede overskud.Mens nogle ser på dem, der søger overskud, foretrækker andre investorer afdækning med derivater som den bedste måde at bruge disse flygtige instrumenter på.

Der er flere forskellige metoder til afdækning med derivater tilgængelige afhængigt af den pågældende type derivat.En investor kan bruge optionskontrakter kendt som Puts for at afbalancere risikoen for at have en betydelig mængde af en bestemt aktie.En put -indstilling giver ejeren ret til at sælge 100 aktier af en underliggende aktie på et tidspunkt i fremtiden.Hvis aktiekursen falder, bliver valgmulighedskontrakten mere værdifuld, hvilket betyder, at investorgennem en futurekontrakt.En futurekontrakt bestemmer salget af en bestemt sikkerhed til den aktuelle markedspris på en eller anden dato i fremtiden.Endnu en gang kan et individ, der er stærkt investeret i en bestemt sikkerhed, bruge en futurekontrakt som en måde at låse i salgsprisen for denne sikkerhed.Dette vil også forhindre mod et potentielt fald i prisen.

Der findes nogle ulemper ved afdækning med derivater, som en investor skal forstå.For det første er praksis med afdækning i det væsentlige en indsats mod den indledende investering.Dette betyder, at enhver fortjeneste fra den indledende investering vil blive afbødet af det tab, der er lidt af derivatet.Derudover kan priserne bevæge sig så hurtigt, at et tab, der er lidt af afdækningsderivatet, kan opveje eventuelle gevinster ved den underliggende sikkerhed.