Hvad er et ballon pantelån?
Et ballon pantelån er en type prioritetslån, hvor de månedlige betalinger beregnes baseret på en 30-årig amortiseringsplan, men saldoen i pantelånet forfalder faktisk på mindre end 30-årig periode.De fleste ballonlån modnes mellem fem til ti år efter lånets oprindelsesdato.Hvis en låntager havde et ballon pantelån med en modenhed på fem år, skulle låntageren i slutningen af det femte år tilbagebetale hele balancen, der skyldes långiveren.
Her er et eksempel på, hvordan et ballon pantelån fungerer.Hvis en låntager har et lån på $ 100.000 amerikanske dollars (USD) med en fem procent rente og en femårig løbetid, ville den månedlige betaling være $ 536,82 USD.I slutningen af den femårige løbetidsperiode ville den balance, der er tilbage på lånet, og det beløb, der skulle betales til långiveren, være $ 92.366 USD.
En låntager i denne situation kan vælge at blot tilbagebetale hele $ 92.366USD til långiveren i slutningen af modenhedsperioden.For de fleste er dette ikke en levedygtig eller realistisk mulighed.Låntageren kan også vælge at refinansiere det eksisterende lån og skabe et nyt pantelån.
Hvis den oprindelige låneaftale tilladte det;Låntageren kunne udøve en mulighed for nulstilling af pant.Når en låntager nulstiller pantelånet, beregner långiveren betalingen baseret på de nuværende prioritetsrenter for resten af amortiseringsperioden.Til sidst vælger mange låntagere simpelthen at sælge deres hjem på eller før modenhedsdatoen.Faktisk gør mange kunder, der vælger et ballon pantelån, det med den antagelse, at de vil sælge deres hjem inden modenhedsdatoen.
Ballonlån tager ofte fejl af og sammenlignes med et justerbart hastighedslån (ARM).I en arm er der en fast periode, hvor renten og den månedlige betaling er fast.Efter denne indledende periode kan renten og den månedlige betaling svinge baseret på markedsforhold og betingelserne i låneaftalen.I modsætning til et ballon pant, i slutningen af den indledende periode af en arm, behøver hele saldoen ikke at blive betalt.
Mange låntagere vælger et ballon pantelån, fordi de kan tilbyde gunstige satser og lavere månedlige betalinger over en sammenlignelig arm eller konventionel fast rente.De lavere satser og månedlige betalinger kan også hjælpe en låntager med at kvalificere sig til et større lån, end de ville være i stand til med et konventionelt fast pris eller en arm.
Faktorer, som låntagere skal være opmærksomme på med et ballonjortlån, er:
• Lånet skal tilbagebetales, nulstilles eller refinansieres i slutningen af løbetid.
• Hvis lånet refinansieres, kan de nuværende markedsforhold resultere i højere månedlige betalinger.
• Långiveren kan have visse kvalifikationer, som en låntager skulle mødes, før en låntager er i stand til at nulstille et ballon pantelån.Hvis disse kvalifikationer ikke er opfyldt, ville låntageren derefter blive tvunget til at tilbagebetale eller refinansiere pantelånet.