Hvad er et kapitalgevinstudbytte?

Kapitalgevinsterudbytte (CGY) henviser til overskuddet eller tabene, som en investor tjener på et finansielt instrument, der værdsætter eller afskrives i pris i løbet af den tid, investoren besidder det.Med andre ord angiver CGY en ændring af prisen på det finansielle instrument.Mange investorer vælger at beregne CGY for et investeringsværktøj, fordi formlen normalt giver en god indikation af, hvor meget prisen på værktøjet svinger;Dette hjælper investoren med at bestemme, hvilke værktøjer der er gode investeringsvalg.Udbytte af kapitalgevinster udtrykkes ofte som en procentdel.

Beregning af CGY

Formlen til beregning af kapitalgevinstudbyttet er: CGY ' (P1 - P0) / P0.P0 repræsenterer den oprindelige pris på det finansielle instrument, mens P1 står for den aktuelle pris eller salgspris på instrumentet.For eksempel, hvis en investor køber en aktie for $ 10 amerikanske dollars (USD) og senere sælger den for $ 15 USD, ville kapitalgevinstudbyttet være (15 - 10) / 10 ' 5/10 eller 50 procent.

Der er andremåder at udtrykke CGY -formlen på.Det kan siges som ( delta; P) / P0, hvor delta; P repræsenterer prisændringen.En omarrangering af den originale formel giver (P1 / P0) - 1.

Kapitalgevinstudbytte er ikke kumulativt, så hvis udbyttet i flere perioder er kendt, er det ikke muligt at finde udbyttet for hele perioden bare vedTilføjelse af alle udbytterne i de forskellige perioder.For eksempel er der ingen måde at bestemme, at de årlige kapitalgevinstudbytte bare ved at tilføje alle de månedlige udbytter for året.I stedet skal den oprindelige pris i begyndelsen af året og prisen i slutningen af året først være kendt og tilsluttet CGY -formlen for at finde det årlige udbytte.

Andre faktorer, der ikke er inkluderet

Kapitalgevinstudbytte repræsenterer ikke ikkeDet samlede afkast af en investering, og det tager heller ikke hensyn til pengestrømme, såsom udbytte.Som et resultat kan et finansielt instrument, der har en negativ CGY, stadig generere overskud for investoren.Kapitalgevinster giver kun det samlede afkast, hvis det finansielle instrument ikke genererer nogen pengestrøm.

For eksempel, hvis en investor oprindeligt betaler $ 60 USD for en aktie og senere sælger det for $ 58 USD, ville hans CGY være negativ: (58 - 60)/ 60 ' -3,33 procent.Hvis han får et udbytte på $ 5 USD i løbetBeregn prisudsving over en periode.