Hvad er et kontantkonverteringsforhold?

Konverteringsforholdet er en type økonomisk styringsværktøj, der hjælper virksomhedsejere med at forstå, om mængden af indtægter, der genereres af produktionsprocessen, er tilstrækkelig i betragtning af de udgifter, der er forbundet med denne proces.En grundlæggende formel til at nå frem til forholdet involverer at identificere den samlede pengestrøm, der er resultatet af driftsindsatsen og relateret denne strøm af kontanter fra salg til de udgifter, der er afholdt ved en del af fremstillingen af de varer, der førte til dette salg.Forventningen er, at virksomheden genererer nok indtægter til at udligne alle nettoudgifter og stadig har nok tilbage til at håndtere forpligtelser som skatter og lægge et nettoresultat for virksomheden.

For at bestemme kontantkonverteringsforholdet er det første trin at identificere den pengestrøm, der genereres fra salget i et bestemt tidsrum.Når dette tal er verificeret, er i alt produktionsomkostningerne nødvendig.Dette inkluderer udgifter såsom omkostningerne ved vedligeholdelse af anlægsfaciliteten og betjening af det udstyr, der bruges i fremstillingsprocessen.Disse omkostninger trækkes fra pengestrømmen, hvilket efterlader et tal, der derefter divideres med indtjeningsbeløbet før renteafgift og amortisering, også kendt som EBITA.

En af fordelene ved at beregne kontantkonverteringsforholdet er, at virksomhedsejere kan bestemme, hvor meget af nettoresultatet der er tilbage, når alle forpligtelser er opfyldt.Ideelt set vil forholdet indikere, at virksomheden opererer på et tilstrækkeligt overskudsniveau til at retfærdiggøre fortsættelse af operationen og muligvis nok til at hjælpe med gradvist at udvide virksomheden.Når kontantkonverteringsforholdet er noget lavt, er dette en indikation af, at nogle ændringer er nødvendige for at fortsætte operationen, ofte ved at eliminere affald i produktionsprocessen, mens de også søger at deltage i aktiviteter, der er designet til at fange en større markedsandel og øge salget.

Processen med at bestemme et kontantkonverteringsforhold er også vigtig for investorer, der overvejer at sikre en interesse i en given forretningsdrift.Hvis oplysningerne om pengestrøm synes at være ude af linje med salget, der viser på regnskabsbøgerne, kan dette være et tegn på, at en slags kreativ regnskabsføring finder sted.Med det i tankerne, hvis forholdet indikerer uregelmæssigheder, der er vanskelige at retfærdiggøre, skal investoren gå videre fra aftalen og søge en mulighed, der er støttet af data, der ikke er modstridende.