Hvad er en kontantstyringsregning?

En kontantstyringsregning (CMB) er en kortvarig sikkerhed, der er udstedt af regeringen for at kompensere for en kontantmangel.Sådanne regninger tilbyder høj fleksibilitet for embedsmænd, der arbejder på pengepolitikken og styringen af pengemængden.Investorer kan bruge dem som hurtige investeringer, selvom fordi den lavest mulige kirkesamfund normalt er høj, er institutionelle investorer de primære deltagere i salget af sådanne værdipapirer.Oplysninger om det nylige og kommende salg kan være tilgængelige direkte fra regeringsrepræsentanter såvel som et websted.

Treasury er ansvarlig for at generere statsgæld, herunder obligationer og andre investeringsinstrumenter.Investorer køber statsgæld, fordi det er meget lav risiko, da der er en begrænset chance for misligholdelse.Til gengæld for lånet af deres midler betaler statskassen renter på gælden og tilbagebetaler hovedstolen, når den modnes.Nogle gæld modnes hurtigt, mens andre modnes over måneder eller år;Regningen af kontantstyring har en meget kort modningsperiode.

Disse kortvarige værdipapirer udgør problemer med pengestrøm i løbet af dage snarere end uger, måneder eller år.De kan modnes på så lidt som ti dage og holder ikke mere end to måneder.Rentesatserne kan være høje, men fordi lånets periode er så kort, er investorer ikke for at tjene et betydeligt beløb på en kontanthåndteringsregning.Minimum kirkesamfund kan starte med et stort antal, som $ 1 million dollars (USD), for hurtigt at sælge regninger til institutionelle investorer.

Det kan om nødvendigt justere udgivelserne fra andre værdipapirer for at afbalancere CMB -tilbudet.Treasury -embedsmænd afbalancerer det øjeblikkelige behov for kontanter til at dække driftsudgifter og andre behov med ønsket om at undgå at komme for dybt i gæld.De ønsker heller ikke at alarme investorer og medlemmer af offentligheden med aktiviteter som stor offentlig låntagning, hvilket kan undergrave tilliden til regeringens stabilitet. Individuelle investorer med interesse for statslige værdipapirer har normalt ikke nok penge til at købe kontanterledelsesregning.De kan vælge mellem en række andre sikkerhedsprodukter eller kan overveje en kortvarig investeringspool.Sådanne puljer bruger kapital fra en stor gruppe investorer til at købe værdipapirer i bulk og er specifikt gearet til høje afkast på kort tid.Hvis det er relevant, kan blandingen af investeringer omfatte kontantstyringsregninger.