Hvad er en Cash Plus -fond?

En Cash Plus -fond er en investeringsportefølje med lav risiko, der giver investorer en høj grad af likviditet.Udtrykket Cash Plus -fonden bruges mest i Australien, New Zealand og Sydafrika, selvom lignende typer konservative fonde ofte er tilgængelige i andre nationer.Kontante plus midler er bedst egnet til konservative investorer og mennesker med en kortvarig investeringstidshorisont.

Mens sammensætningen af kontanter plus midler varierer mellem investeringsselskaber, indeholder en kontant fond typisk et vist beløb eller kontantækvivalentværdipapirer.Midler indeholder normalt kontante værdipapirer, der er denomineret i den indenlandske valuta.Kortvarige nationale statsgældsværdipapirer betragtes som kontante ækvivalenter, ligesom nogle indskudsbeviser (CDS) udstedt af større banker.Ud over at have disse værdipapirer indeholder kontante fonde normalt aktier i Money Market Mutual Funds, der består af kontante ækvivalente værdipapirer.

Bortset fra pengemarkedsandele og kontante værdipapirer, indeholder disse fonde også gældspapirer såsom obligationer.Generelt indeholder midler kun obligationer, der blev udstedt af indenlandske baserede regeringsorganer eller selskaber.Størstedelen af obligationerne har et udbytte på seks måneder eller mindre, selvom nogle midler inkluderer obligationer med en varighed på et år eller mere.Obligationsudbyttet er sat til auktion, og investorer kræver højere betalinger for langsigtede obligationer, fordi udstederne har flere muligheder for at misligholde.Derfor betaler obligationerne i kontanter plus midler meget lidt renter, sammenlignet med 10 eller 20-årige obligationer.

På lang sigt skal nogen, der investerer i en kontant plus-fond, kæmpe med risikoen for, at inflationen vil overgå udbyttet påObligationsfonden.På grund af denne risiko er disse fonde velegnet til folk, der er mere optaget af at bevare kapital end at skabe vækst.Nogle investorer bruger også kontanter plus midler til at generere supplerende indkomst, selvom andre typer midler, der indeholder udbyttebetalende aktier og obligationer på længere sigt, giver investorer større månedlige udbytter.

Som med enhver form for investeringsfond skal en Cash Plus -fond have en klar investeringsstrategi, og dette skal være detaljeret i fondsprospektet og i markedsføringsmateriale.Fondene daglige drift ledes af en fondsforvalter, der beslutter, hvilke værdipapirer de skal købe, og hvornår de skal sælge de eksisterende besiddelser.På trods af at have en grad af autonomi, kan fondsforvalteren ikke bruge midlerne til at købe en type sikkerhed, der ikke binder sig sammen med de midler, der er angivet investeringsstrategi.Generelt er kontante plus midler åbne midler, hvilket betyder, at investorer kan indløse deres aktier når som helst.