Hvad er en befalet fond?
En måde for små investorer at placere kapital med en professionel pengechef er at investere i en befalet fond.I lighed med en gensidig fond, hvor en porteføljemanager samler kapital fra flere investorer til en fond og træffer investeringsbeslutninger i overensstemmelse hermed, kombinerer en indgrænset fond investeringskapital fra investorer i flere fonde til en konto.Der er fordele forbundet med at samle investeringer, såsom øget diversificering, men der er også nogle ulemper.
En investor, der placerer fremtidig pensionskapital i et investeringskøretøj, såsom en 401 (k) -plan, bør vide, hvordan disse midler er delt.Dette skyldes, at der er vigtige forskelle mellem en befalet fond mod en gensidig fond, og ikke at vide kunne koste penge i sidste ende.Ombundne fonde og gensidige fonde har nogle større ligheder, og det er derfor, der kan være plads til forvirring.
Begge typer fonde overvåges af professionelle investeringsrådgivere, der træffer handelsbeslutninger på vegne af investorer.Hver rådgiver investerer muligvis i flere aktivklasser, såsom aktier, obligationer og valutaer på tværs af forskellige regioner.Dette er, hvad de får betalt for at gøre mdash;Bevar og vokse rigdom over en periode og tilbyde diversificering til investorer, at de ikke ville være i stand til at opnå på egen hånd.I modsætning til en gensidig fond er den eneste måde, hvorpå en investor kan få adgang til en indgrænset fond, gennem en pensionsplan, såsom en 401 (k) -plan.Derudover varierer regulering af disse to typer midler.I USA styres for eksempel gensidig fondsindustri af Securities and Exchange Commission (SEC).Gensidige fonde lægger en investeringsstrategi i juridiske dokumenter, der indgives til finansielle regulatorer i en region, så investorer er opmærksomme på de risici og belønninger, der sandsynligvis er med en fond..I stedet overholder disse investeringsrådgivere mindre streng retningslinjer og overvåges af U.S.-kontoret for Comptroller of the Cally eller af en statsbankmyndighed.Som et resultat af løsere regeringsførelse skal mangere af omdrejningsmidler til at videregive fondsydelse og komponenterne i en portefølje kun en gang om året, selvom de fleste fondsforvaltere kommunikerer præstationer til investorer på hyppigere basis.Forvaltning af gensidige fond er forpligtet til at afsløre præstationer på hyppigere basis.
En fordel ved at investere i en omgivet fond omgiver omkostninger.Da en investeringsrådgiver for en befalet fond kombinerer kapital af investorer fra flere fonde, falder omkostningsforholdet for fondsforvalteren og efterfølgende for investorer.Dette betyder mindre gebyrer og potentielt større overskud for investorer.