Hvad er en råvarerisiko?

Risiko for råvare er et udtryk, der bruges til at beskrive niveauet for volatilitet eller risiko, der er forbundet med handel med råvarer på futuresmarkedet.Investeringer i råvarer som elektricitet, metaller eller korn kan og svinger i værdi baseret på faktorer som udbud på hånden, efterspørgslen efter disse produkter og endda begivenheder som resultatet af politiske valg eller forskydninger i den generelle økonomi.Målet med investorerne er at overveje potentialet for fremtidige begivenheder at have negativ indflydelse på prisen på de råvarer, der er forbundet med futurekontrakterne og strukturere disse kontrakter, så risikoniveauet holdes inden for et rimeligt interval.

Der er flere forskellige typer råvarerisiko, som investorer vil overveje meget tæt, før de faktisk indgår i en futurekontrakt.Et af de mere almindelige problemer, der skal behandles, er graden af risiko forbundet med enhedsprisen for varen.Her vil investoren veje potentialet for forskydninger i valutakurser eller nedadgående tendenser i lokale eller verdenspriser, der kan få investeringen til at fungere dårligt, og afgøre, om futurekontrakten sandsynligvis vil give tilstrækkeligt afkast til at retfærdiggøre at tage risikoen.

Evaluering af råvarerisiko kræver også at overveje graden af kvantitetsrisiko, der er forbundet med aftalen.Potentialet for en eller anden form for afbrydelse i produktionen vil blive overvejet, herunder virkningen af denne reduktion i det tilgængelige produkt på markedet og råvareprisen.På samme tid er muligheden for en pludselig stigning i produktionen, der overstiger efterspørgslen og får råvareprisen til at falde, også et vigtigt aspekt at overveje.

Politisk risiko er en tredje komponent, der skal inkluderes, når man vurderer råvarerisiko.Her er målet at nøjagtigt projicere resultatet af valget om udførelsen af varen på markedet, i det mindste i varigheden af futurekontrakten.Dette inkluderer muliggørelse af forstyrrelser, hvor en kandidat, der var meget usandsynlig at blive valgt, faktisk fanger den populære afstemning samt afgøre, hvad der sandsynligvis ville ske med råvareprisen, hvis de favoriserede kandidater skulle vinde valget.

Som med enhver form for investering kræver råvarerisiko, at investorer ser nøje på nogen faktorer, der kan have negativ indflydelse på aktivets resultater på ethvert tidspunkt under futurekontrakten.Ved nøjagtigt at vurdere graden af risiko og nøjagtigt at forudsige resultatet af kontrakten, når den først er kaldt eller når modenhed, kan investorer realisere et sundhedsafkast for deres indsats.Hvis disse fremskrivninger er defekte eller undlader at medtage hensyntagen til relevant information, øges potentialet for fiasko, og chancerne for at miste penge i stedet for at tjene et afkast er højere.