Hvad er et kreditstandard swap -indeks?
Et kreditstandard swap -indeks er en type kreditsikkerhed, der gør det muligt at oprette og administrere en portefølje af kreditstandard swaps på en måde, der er noget lettere end at forsøge at administrere individuelle credit standard swaps. Denne særlige investeringsmetode skaber effektivt et kreditderivat, som investoren derefter kan bruge som en samlet kurv med værdipapirer, hvilket gør det noget lettere at afdække på den kollektive mængde volatilitet, der er involveret i de forskellige beholdninger, der er en del af indekset. Slutresultatet er, at en kreditstandard swap kan være meget nyttig til at minimere risikoen for investoren og også hjælpe med at projicere eventuelle skift eller ændringer, der kan forekomme med kreditkvaliteten for nogen af de swaps, der er inkluderet i indekset.
En af de vigtigste fordele ved et kreditstandard swap -indeks er, at arrangementet hjælper med at isolere investoren fra nogle af de risiko, der er involveret i indsamlingen af swaps. Denne tilgang betyder, at det er muligt at TAKE på forskellige typer kreditbytter med forskellige grader af volatilitet, vel vidende, at eventuelle tab med en eller to af swaps vil blive opvejet af de returneringer, der realiseres på swaps, der bærer en lavere mulighed for misligholdelse. Denne type kreditderivatarrangement gør Credit Standard Swap -indekset ideelt til alle, der ønsker at investere i obligationer og andre typer lignende aktiver, men ønsker at afdække mod potentielle tab.
En anden fordel ved et credit standardbytningsindeks er, at omkostningerne ved styring af aktiverne, der er inkluderet i indekset, kan være lavere. Da aktiverne kan styres som en enkelt enhed, betyder det lavere mægler- eller forhandlergebyrer, mens den stadig giver investoren mulighed for at handle swap, når og som ønsket. Når det kombineres med evnen til at styre standardrisikoen til bedre fordel, kan det være ideelt at bruge indeksErving evnen til at handle, når og hvis fremskrivninger indikerer, at det ville være i investorens bedste interesse.
Som enhver investeringsstrategi kan et kreditstandard swap -indeks ikke eliminere al den involverede risiko. Det nøjagtige risikoniveau vil variere, afhængigt af den volatilitet, der er forbundet med hver af de swaps eller obligationer, der i øjeblikket er en del af indekset. Investorer bliver nødt til at vurdere besiddelserne ved hjælp af oplysninger, der opnås via markedet, bestemme, om et bestemt kreditstandard swap -indeks passer godt ind i deres økonomiske planer og mål, og vælg derefter det indeks, der ser ud til at være den bedste mulighed.