Hvad er en nedsat pengestrømsmodel?
En nedsat pengestrømsmodel er en værktøjsvirksomhed, der bruger til at bestemme attraktiviteten af investering og forretningsmuligheder.Modellen kræver et skøn over alle fremtidige pengestrømme i en bestemt periode for investeringen.Virksomheden rabatter derefter summen af disse pengestrømme tilbage til den nuværende dollarværdi.Dette kræver brug af de vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger, som er omkostningerne ved at låne penge til den nye mulighed.Højere nedsatte pengestrømme end investeringsomkostningerne repræsenterer en rentabel mulighed.
Den nedsatte pengestrømsmodel giver mulighed for en grundig analyse af nye investeringer.Virksomheder kan bruge dette værktøj, når de estimerer fremtidige pengestrømme.Dette gør modellen bredt anvendelig til forskellige typer projekter, hvilket styrker formålet med værktøjet.Næsten alle virksomheder bruger det.Store virksomheder har en virksomhedsfinansieringsafdeling eller finansanalytiker til at gennemgå investeringer og muligheder ved hjælp af nedsatte pengestrømme.
En grundlæggende nedsat pengestrømsmodelformel er pengestrømmen for år en divideret med en plus omkostningerne ved kapital, der er hævet til kraften i en.Denne formel er den samme for hvert efterfølgende år, hvor den eneste forskel er, at divisoren hæves af kraften i to, tre osv. For hvert år.Summen af disse tal repræsenterer derefter de samlede forventede pengestrømme, der er nedsat til aktuelle dollars.Formålet med denne formel er at stribe tidsværdien af penge ud af fremtidige dollars, så virksomheder kan foretage en sammenligning af æbler-til-æbler.
estimering af fremtidige pengestrømme for nye muligheder, der vil fortsætte i evighed, kan være vanskelig.Virksomheder vælger oftest et par år for hver nye investering for at måle styrken af den nye mulighed.For eksempel er de første fem, syv eller ti år en almindelig måling.Dette giver virksomheden en måling, der i det mindste giver virksomheden mulighed for at bestemme, hvor lang tid det vil tage at betale tilbage de oprindelige omkostninger ved investeringen.Den nedsatte pengestrømsmodel fungerer bedst med kortere tidsperioder. Den nedsatte pengestrømsmodel er ikke uden mangler.Da pengestrømsestimater er nødvendige, kan dette resultere i dårlig information, der er tilsluttet modellen.Den resulterende beregning er derefter skæv, hvilket fører til potentielt forkerte beslutninger.Ejere og ledere skal gøre de bedst mulige estimater for at præsentere de mest nøjagtige resultater, når de bruger den nedsatte pengestrømsmodel.