Hvad er en feederfond?

En feeder -fond udfører de fleste eller hele sin investering gennem masterfonden.Feedermidler er ofte i brug i hedgefondsinvestering.Det er en almindeligt anvendt metode til at overføre investorfonde fra en konto til en anden.Disse fonde hjælper med at rute aktiver fra flere investorer til en central fond.

Både udenlandske og indenlandske investorer kan bruge feedermidler til at investere i den samme hedgefond.Når de er oprettet, samles midlerne sammen til masterfonden.Selvom denne proces kan virke kompleks, er den en af de mest praktiske og skatteeffektive metoder, der er tilgængelige for flere investorer.

Som et eksempel kan en amerikansk investor investere investere i en feeder -fond i USA.På samme tid kan en Storbritannien investor investere muligvis i en offshore -feeder -fond.Begge disse fonde kunne dele den samme masterfond.I de fleste situationer ligger masterfonden, der undertiden omtales som en central fond, offshore.I dette arrangement er Master Fund Manager ansvarlig for at investere og styre alle fonde i de underliggende investeringer.

Det er ikke vanskeligt at opsætte en feeder -fond.En investeringschef fra offshore -selskabet opretter masterfonden, som derefter kan acceptere midler fra feedermidler.Hedgefondsforvaltere oprettede dem.I USA er de ofte oprettet som et begrænset partnerskab.

Fordelene ved at bruge en feeder-fondsmesterfondstruktur kan være afhængig af situationen.En af de største fordele er, at denne struktur giver mulighed for en mere effektiv investeringsmetode.Med denne struktur kan landsspecifikke regler overholdes, mens de stadig gør aktiv til at hæve en enkel proces.Hvis denne proces ikke var på plads, ville metoden til at flytte midler fra investorer til hedgefonden være ret kompliceret, især når flere nationale investorer er til stede.

For De Forenede Staters skattepligtige investorer, ejerskab til et passivt udenlandsk investeringsselskab eller PFIC, kan være meget dyrt.Offshore feeder -fonde er normalt en PFIC, men masterfonden er det ikke.Dette gør det muligt at arrangere transaktionen, så Master Fund er mærket et partnerskab under amerikanske skattebehov.Dette hjælper med at beskytte investoren mod PFIC -feederudgifterne.

Feeder -fonde er almindelige med hedgefonde og lignende investeringsstilarter.De kan være forvirrende for en ny investor.I nogle situationer kan de være besværlige, hvis fuld afsløring ikke forekommer.Det er altid en god ide at tale med en investeringsprofessionel inden investering.