Hvad er en fast indkomstanalyse?

En fast indkomstanalyse er vurderingen af risici og værdier for værdipapirer med fast indkomst, såsom obligationer og andre finansielle produkter, der giver faste, regelmæssige betalinger til dem, der investerer i dem.Disse værdipapirer udstedes af regeringer og alle slags organisationer for at skaffe kapital til at hjælpe med at finansiere deres projekter.Formålet med en fast indkomstanalyse er at bestemme, hvilke værdipapirer de skal købe, sælge eller holde i en investeringsportefølje.En investor, der har eller forsøger at købe fast indkomstinstrumenter, kan have mange af de risici, der er forbundet med disse finansielle produkter, som inkluderer rentesiko, kreditrisiko og inflationsrisiko.Således vil en fast indkomstanalyse hjælpe med at påpege potentielle risici og belønningen, og derefter kan investorSikkerhed og se, om markedsværdien er fair.Med andre ord vil investoren være i stand til at fortælle, om sikkerheden er overpris eller underpris.Dette skyldes, at nogle fast indkomstinstrumenter muligvis er prissat over deres dagsværdi, hvilket muligvis kan udsætte en investor fra at købe dem.På den anden side, hvis den faste indkomstanalyse antyder, at et bestemt instrument er prissat under dets reelle værdi, er han eller hun måske ønsker at købe det, fordi det udgør en profitmulighed.

rentesiko og kreditrisiko er nogle afDe mest betydningsfulde risici, der vedrører mange faste indkomstinvestorer.Således vil en fast indkomstanalytiker bruge forskellige metoder til at estimere disse to særlige risici og kvantificere, hvordan visse faste indkomstinvesteringer kan blive påvirket i lyset af disse risici.For eksempel vil stigende renter fjerne værdien af de fleste fastindkomstinvesteringer, men de står for at vinde, hvis renten skulle falde.Dette skyldes, at priserne på et flertal af de faste indkomstprodukter vil bevæge sig i den modsatte retning af renter og mdash;Det vil sige, når satserne stiger, vil priserne falde, og omvendt.

De fleste fastindkomst værdipapirer er slags gældsforpligtelser.Det vil sige, at køberen af værdipapirerne er långiveren, mens udstederen/sælgeren er låntageren, og dermed kan køberen muligvis blive udsat for kreditrisiko.Dette opstår, når udstederen løber ind i en slags problemer, for det meste økonomiske problemer, og han eller hun er ikke i stand til at betale de penge, der skyldes långiveren.Derfor, under udførelse af en fast indkomstanalyse, vil analytikeren måle kreditrisikoen.Dette vil hjælpe ham eller hende med at se, om udstederen vil være i stand til at foretage de regelmæssige betalinger såvel som hovedstolen, når det skyldes fuld tilbagebetaling.