Hvad er en fast indkomsthedgefond?

En fast indkomsthedgefond er et samlet investeringskøretøj for velhavende individer, der fokuserer på instrumenter med fast indkomst som obligationer.Ved primært at bruge obligationer, der tilbyder investorer regelmæssige rentebetalinger samt en afkast af den vigtigste betaling for obligationerne, er disse midler generelt sikre mod volatiliteten forbundet med aktier.Derudover kan en fastindkomsthedgefond muligvis bruge mere aggressive teknikker som derivater og arbitrage for højere profitpotentiale.Disse teknikker øger også risikofaktoren for midlerne, som administreres af erfarne finansfagfolk.

Nogle investorer ønsker måske at øge mangfoldigheden af deres porteføljer ved at deltage i gensidige fonde, som poolkapital fra flere investorer og foretage investeringer i enbred vifte af køretøjer.Rige individer kan deltage i et lignende instrument kendt som en hedgefond.Som en gensidig fond er en hedgefond en samlet investering og administreres professionelt, men den er åben for kun specifikke investorer, der skal indgå et stort kapitalforpligtelse.En hedgefond med fast indkomst er en fond, der er afsat til investeringer, der næsten kan sikre investorers vækst i deres kapital.

Den mest almindelige investering, der findes i en fast indkomsthedgefond, er en obligation.Når en institution udsender en obligation til investorer, lover den at tilbagebetale hovedstolen for obligationen såvel som at foretage regelmæssige rentebetalinger til en specificeret sats.Investorer kan generelt forvente disse betalinger med periodisk grundlag, medmindre den institution, der tilbyder obligationens misligholdelser af sine tilbagebetalingsforpligtelser.

Det er almindeligt, at en fast indkomsthedgefond opdeler sine obligationsinvesteringer mellem sikre regeringsudstedte obligationer og mere risikable selskabsobligationer.Virksomheder, der udsteder obligationer, skal muligvis tilbyde højere renter til investorer til gengæld for investoren, der påtager sig den betydelige risiko for misligholdelse af disse virksomheder, en risiko, der generelt ikke er en faktor med statsobligationer.En hedgefond kan kombinere obligationer af forskellige risikoniveauer for at afbalancere sin portefølje.

Afhængig af målene for den faste indkomsthedgefond kan den forkæle sig med mere risikable strategier, der involverer derivater og arbitrage.Derivater er kontrakter, der baserer deres værdi på værdien af en eller anden underliggende sikkerhed uden at give køberen af kontrakten faktisk ejerskab af sikkerheden.Arbitrage, der ofte bruges i forbindelse med derivater, er en afdækningsteknik, hvorved en fond kan inkorporere to investeringer, der tilsyneladende er i strid med hinanden, såsom at købe og sælge lignende mængder af en sikkerhed, i et forsøg på at drage fordel af rentens uoverensstemmelser.Hver af disse strategier har potentialet for høje overskud, men indarbejder også øgede risikoniveauer.