Hvad er en valutarisiko?

Risiko for valutarisiko er risikoen for, at et aktiv eller investeringsværdi ændres på grund af en udsving i værdien af en fremmed valuta.Virksomheder, der køber varer i udlandet, køber normalt disse varer i landets valuta.Når udenlandsk valuta ændringer i værdi sammenlignet med hjemmevalutaen, ændres værdien af de købte varer.Denne værdiændring er en risiko for, at virksomheden køber varerne og for virksomheden, der sælger varerne.

Kontrakter om køb af varer eller tjenester er normalt denomineret i en valuta.Både sælgeren og køberen påtager sig en valutarisiko, fordi hvis valutaen svinger i den ene retning, forbedres værdien af investeringen for den ene part, og omkostningerne stiger for den anden.Generelt inkluderer langsigtede kontrakter bestemmelser om styring af disse valutasvingninger.Engangskøbsaftaler kræver, at hver af parterne administrerer disse risici på egen hånd.

Virksomheder med udenlandske datterselskaber eller investeringer administrerer deres valutarisiko på deres selskabsbalance.Eventuelle udenlandske investeringer skal konverteres tilbage til virksomhedens regnskabsmæssige valuta til rapporteringsformål.Virksomheder med udenlandske aktiver kan vælge at bruge et finansielt instrument til at styre disse typer risiko.

Forward Exchange -kontrakter giver virksomheden mulighed for at indstille visse kontraktlige parametre i en given periode til at styre valutarisiko.Disse kontrakter giver virksomheden mulighed for at bestemme den udvendige risiko i en transaktion, men tillader ikke virksomheden at vinde fra en udsving til fordel for sin fordel.En optionskontrakt i udenlandsk valuta giver et selskab mulighed for at købe eller sælge en fremmed valuta i fremtiden.Efter at have betalt et gebyr for denne type kontrakt, får virksomheden ret til at købe eller sælge, men det kræver ikke, at virksomheden gennemfører en transaktion.Virksomhedskontrakten for udenlandsk valuta giver virksomheden mulighed for at styre valutasvingninger i eller mod dens interesse.

Betaling for varer, der er købt i et fremmed land med en udenlandsk bankkonto, der er denomineret i en given valuta, er en anden måde, som virksomheder styrer valutarisiko på.Denne form for ledelse fungerer godt for virksomheder, der gennemfører en række transaktioner i en given valuta.Vedligeholdelse af en bankkonto i et fremmed land giver virksomheden mulighed for at beslutte, hvornår og om det vil flytte midler mellem selskabets vigtigste bankkonti til udenlandsk valuta.Virksomheden beslutter, hvilken valutakurs der er til fordel for, og mængden af midler, den vil overføre på det tidspunkt.