Hvad er en levetidskapital?

En levetidskapital er den garanterede maksimale rente, som en långiver kan opkræve på et justerbart prioritetslån (ARM) over lånets levetid.Renten på en arm svinger baseret på et benchmark.Nogle gange svinger renten så ofte som hver måned.For at forsikre låntagere om, at renten på deres lån aldrig vil overstige en bestemt sats, etablerer långiverimødekomme behovene hos låntagere.To af de vigtigste typer prioritetsprodukter er fladprioritetslån og arme.Långlån med flad rente tilbyder låntageren en enkelt rente, der forbliver i indflydelse på lånets levetid, som kan være så længe som 15 eller 30 år.Denne type lån giver låntageren sikkerhed med hensyn til hans periodiske lånbetalinger, men kan også være en albatross, hvis lavere rentelån bliver tilgængelige i senere år.

for at beskytte låntageren mod muligheden for, at renten kan falde, han kan vælgeat tage en arm i stedet.En arm bruger en flydende rente, der er bundet til et benchmark, der vil stige og falde med de økonomiske forhold i det land, hvor lånet er skabt.Lånebetingelserne udpeger en populær armbenchmark og en fast procentdel, der skal føjes til benchmarkprocenten for at etablere den faktiske rente på armen til enhver tid.I praksis kan benchmark svinge mellem to og tre procent, for eksempel, mens den faste hastighed på armen muligvis er indstillet til fire procent.Dette scenarie ville resultere i en svingende rente på lånet mellem seks og syv procent.

Den måde, långiveren tilbyder for at beskytte låntageren mod en ustabil benchmark, er ved at indstille en levetid.Denne cap fungerer som en hård maksimal rente, der kan opkræves på lånet.Levetidshætten føjes til armhastigheden for at bestemme den maksimale hastighed.Hvis armhastigheden er fire procent, og levetidshætten er fem procent, kan den, der opkræves på lånet, ikke overstige ni procent, uanset hvor højt benchmark går.Som et praktisk eksempel, hvis benchmarket steg til 6% for en arm med en 4% rente og en levetid på 5%, ville den maksimale rente, som långiveren kunne opkræve låntageren, være 9%, selvom benchmark faktiskhæver den svingende rente til 10%.