Hvad er en management buy-in?

En management buy-in er en strategi, som nogle investeringsgrupper bruger for at overtage en virksomhed og sætte nye ledere med ansvar.Med denne type strategi bruger en private equity -fond eller hedgefond investorkapital til at købe størstedelen af aktierne i et offentligt selskab.På det tidspunkt sætter fonden et nyt managementteam på plads i det selskab, der er overtaget.Pointen med denne strategi er at forbedre ledelsen i virksomheden og gøre den mere rentabel.Denne type strategi kan være meget fordelagtig for investorer med private equity -fonde og hedgefonde.

Mange gange fungerer virksomheder, der handles offentligt, ikke så effektivt, som de kunne.Nogle gange er spørgsmålet kvaliteten af de øverste ledere og ledelsesteam i virksomheden.Ved at bruge en administration af ledelsesopkøb kan mange af disse virksomheder blive forbedret.

Der er en række investeringsfonde, såsom hedgefonde og private equity -fonde, der ser efter virksomheder, der ikke fungerer effektivt.Disse fonde vil forsøge at finde virksomheder, hvor de kan købe et stort antal aktier med planen om at overtage virksomheden.Når dette sker, bliver fonden den nye effektive ejer af virksomheden.

På det tidspunkt vil fonden ofte sætte et nyt ledelsesteam i ansvar.Håbet er, at virksomheden kan blive mere funktionel ved at sætte nye virksomhedsledere på plads.Mange gange har en ledelsesopkøb resulteret i fuldstændigt at ændre kulturen i et selskab og gøre det mere rentabelt i det lange løb.

I mange tilfælde vil hedgefonden beslutte at tage virksomheden privat.Dette involverer at fjerne det fra børsen.På det tidspunkt kan lederne ændre virksomhedens kultur og forsøge at få den til at køre mere glat.I fremtiden kan fonden beslutte at tage virksomheden offentligt igen og gøre en stor fortjeneste fra det oprindelige offentlige tilbud.

Investorer i en ledelsesopkøb er generelt meget velhavende individer.For at blive involveret i et ledelsesopkøb, skal investorer have et stort beløb, der kan investeres i en lang periode.Uden at være i stand til at afsætte penge i en længere periode, ville investoren ikke være i stand til at realisere et stort overskud fra virksomhedens eventuelle vending.Dette betyder, at en ledelsesopkøb ikke er en god mulighed for enhver investor.