Hvad er en markedsanomali?

En markedsanomali er i det væsentlige en mulighed for investorer til at fortjeneste baseret på værdien af aktier på de finansielle markeder.Det er en teori, der antyder, at finansielle værdipapirer, såsom aktier, kunne undervurderes, og derfor kunne investorer drage fordel af at købe billige aktier.På den anden side kan investorer drage fordel af at sælge aktier, der er prissat mere end værdipapirerne faktisk er værd.En markedsanomali, der også kan omtales som en ineffektivitet på markedet, er en forstyrrelse i en anden markedsteori, der omtales som en effektiv markedshypotese.

For at forstå forekomsten af en markedsanomali er det nødvendigt at forstå faktorerne bag et effektivt marked.Dette skyldes, at en ineffektivitet er en afvigelse på et effektivt marked.På et effektivt marked afspejler aktiekurserne den sande værdi af en økonomisk sikkerhed.

I henhold til den effektive markedsteori er alle de relevante oplysninger, der kan påvirke værdien af en aktie, taget i betragtning og afspejles i den aktuelle pris.Det antyder, at investorer i sidste ende ikke kan drage fordel af at identificere aktier, der er undervurderet, fordi ukendte betingelser simpelthen ikke findes.Tilsvarende kan aktier ikke opnå en værdi, der er større end hvad værdipapirerne er værd baseret på hvad der er kendt.Markedsanomalien introduceres, når forudsætningen bag et effektivt marked tilsyneladende krænkes.

Det er kun muligt at genkende en markedsanomali, efter at betingelserne er sket.Analytikere kan studere tidligere aktiemarkedspræstationer for at teste, om teorien om en markedsseffektivitet gælder.En tilstrækkelig mængde tid efter ineffektiviteten skal gå, for at forekomsten skal testes korrekt.

Markedsanomalier kunne udfolde sig i specifikke kategorier af aktier.For eksempel kan betingelser i aktier værd at en bestemt markedsværdi eller markedshætte, som er et mål for værdien af et selskab på aktiemarkedet, udvise tegn på en afvigelse til et effektivt marked.En måde, denne afvigelse kunne opdages, er, hvis handelsaktivitet i en gruppe af aktier, for eksempel små cap -aktier, overgår forventningerne, der er oprettet af analytikere eller økonomer på et effektivt marked.

Timing kan også spille ind i fremkomsten af, hvad der ser ud til at være en markedsanomali.Investorer træffer undertiden at købe og sælge beslutninger på aktiemarkedet baseret på faktorer uden for økonomiske forhold.For eksempel skal salgsaktivitet være robust ved år, når investorer forsøger at realisere skattefordele.Tendensen i denne særlige gruppe af aktier kan have lidt at gøre med ineffektivitet på markedet.