Hvad er en ændret begavelseskontrakt?

En ændret begavelseskontrakt er en form for livsforsikring, hvis kontante værdi vokser hurtigt på grund af store præmiebetalinger i de første syv år af politiets eksistens.Før 1988 i USA udnyttede nogle forsikringstagere den eksisterende skattelov for at få adgang til deres politikindtjening uden at betale skat på dem.I 1988 blev loven ændret for at sørge for beskatning af beløb, der er distribueret fra ændrede begavelseskontrakter til ethvert andet formål end betaling af en dødsfordel til en modtager.

Kontantværdi er et koncept, der ligger til grund for hele livsforsikringspolitikker og universelle livsforsikringspolitikker.En del af den periodiske præmie, der er betalt af forsikringstageren, betaler for forsikringsomkostningerne, og en lille del betaler for de administrative omkostninger ved opretholdelse af politikken.Balancen gemmes på en dedikeret konto kaldet kontantværdi, der vokser fra periodiske bidrag fra premium -betalinger samt fra renter og optjent udbytte.Denne del bliver et aktiv for forsikringstageren, der kan trækkes tilbage (også reducere dødsydelsen) eller lånes mod en præferentiel rente.Mens en kontantværdi af politiet også kan trækkes tilbage, enten helt eller delvist, gør gebyrer, der er pålagt af forsikringsselskabet, til et uattraktivt alternativ til et politisk lån.

Traditionelt er indtægterne fra forsikring generelt fritaget for beskatning.Dette gælder ikke kun betalte fordele, der er betalt, men også for lån, delvis tilbagetrækning og totale overgivelser.Således kunne en forsikringstager låne mod den kontante værdi, der er akkumuleret i en livsforsikringspolitik og ikke betale skat på nogen del af provenuet.

I den høje renteperiode i de tidlige 1980'ere udnyttede mange forsikringstagere denne situation ved at foretage store præmiebetalinger, langt mere end hvad der var nødvendigt for at opretholde deres politik.Uanset hvad der ikke kræves for at opretholde den gældende politik, blev det deponeret i kontantværdien, hvor den ville vokse til de daværende herskende satser, som ofte nærmet sig 20% årligt.Efter et par år med en sådan vækst ville de tage skattefrie politiske lån og ikke tilbagebetale dem, hvilket drager fordel af de høje renter uden at betale skat på indtjeningen.

I 1988 blev USAs skattekode ændret for at afskrække detteøve sig.Det definerede som en ændret begavelseskontrakt enhver livsforsikringspolitik, som de præmier, der blev betalt på ethvert tidspunkt i de første syv år, overskred retningslinjerne.Disse retningslinjer blev sat ved hjælp af en "syv lønningstest", som dybest set definerer den maksimale tilladte præmie om året, der ville give for omkostningerne ved forsikring og beskeden vækst af kontantværdien.Hvis de samlede præmier, der blev betalt på ethvert tidspunkt i løbet af de syv år, overskred teststandarden, blev hele politikken defineret som en ændret begavelseskontrakt.Korrigerende handling kan træffes, men kun i løbet af en kort tidsramme;Hvis det ikke er truffet, er bestemmelsen uigenkaldelig, og ingen efterfølgende handling fra hverken forsikringstageren eller forsikringsselskabet kan ændre den.

Ændringerne i skatteloven i 1988 forbød ikke den ændrede begavelseskontrakt, men afskrækkede med succes brugen som et kortvarigt besparelseskøretøj ved at indføre indkomstskat og undertiden sanktioner på eventuelle udbetalinger fra andre kontante værdi end dødsydelsen.De fleste forsikringsselskaber vil overvåge deres livsforsikringspolitikker og advare forsikringstagere, hvis en politik på et tidspunkt mislykkes den syv-lønte test og bliver en ændret begavelseskontrakt.