Hvad er et forhold mellem pris og indtjening?

Pris-til-indtjeningsforhold er en almindelig metode, der bruges til at beregne den iboende værdi og vækst af et børsnoteret selskab sammenlignet med andre på markedet.Det bruges ofte til at basere investeringsbeslutninger på både institutionelle investorer og private investorer.Også kendt som P/E eller multiple, beregnes et pris-til-indtjeningsforhold ved at tage en børsnoteret selskabs markedsværdi og dele den med sin samlede indtjening for ethvert aktuelt regnskabsår.Markedsværdi er et antal, der er nået til ved at tage en virksomheds aktuelle aktiekurs pr.Værdien af et forhold mellem pris og indtjening skal tage flere faktorer i betragtning, når man prøver at evaluere et selskab som en værdifuld investering.En af de første vigtige overvejelser er den faktiske størrelse af selskabets markedsværdi.Små kapitaliseringsfirmaer som en generel regel har en markedsværdi på mellem $ 300 millioner - $ 2 milliarder dollars (USD), Mid Cap -virksomheder $ 2 milliarder dollars - 10 milliarder dollars USD og store cap -virksomheder over 10 milliarder dollars USD.Mens en lille hætte, midthætte og stort cap-selskab alle kan have næsten identiske forhold mellem pris og indtjening, hvis deres indtjening stiger respektive for deres kapitaliseringsstørrelse, betragtes småkapitalfirmaer som en større risiko end mere stabile, dominerende virksomheder.Små hættefirmaer med et højt P/E -forhold har også potentialet til at vokse meget hurtigere end etablerede store cap -firmaer, der allerede har mættet markedspladsen, men sammen med dette øgede vækstpotentiale kommer øget risiko for fiasko og volatilitet.

En andenAlmindelig måde at beregne forholdet mellem pris og indtjening er at tage den aktuelle værdi af en selskabs aktiekurs, kendt som markedsværdien eller markedsprisen pr. Aktieandel, og opdele den med indtjening pr. Aktie (EPS).Indtjening pr. Aktie defineres som at dele den nettoindkomst, et selskab har haft i det seneste år af det samlede antal udestående aktier i fælles aktier.Variationer på P/E -forhold er ofte afledt ved at bruge fremskrivninger af virksomhedens indtjening i det kommende år i beregningen, for at se, hvor virksomheden er på vej, kendt som fremadretAt bestemme forventede ændringer i P/E.

Beregninger af økonomiske forhold som pris-til-indtjening-forhold har begrænset værdi til at forudsige et virksomheds fremtidige forløb, men bliver stadig mere værdifulde, når de sammenlignes med andre data.Når en pris-til-indtjening-forholdsværdi er bestemt, er det bedst at sammenligne det både med historiske P/E-niveauer i virksomheden for at se, hvordan det har ændret sig, og imod lignende virksomheder med lignende størrelse og producerer de samme varer eller tjenesteri branchen.Numre for høje pris og indtjening-forhold indikerer generelt, at investorerne i virksomheden forventer, at det vil have en stærk vækst i fremtiden, og dette afspejles i høje aktiekurser.Dette er hovedårsagen til, at P/E ofte kaldes flere eller pris/indtjening multiple, da det er en indikator for, hvad investorer er villige til at betale for en andel af aktien.Et forhold mellem pris og indtjening på 25 antyder, at en investor er villig til at betale $ 25 USD for hver $ 1 USD i den aktuelle indtjening, som virksomheden har.