Hvad er en privat investering i offentlig egenkapital?

Private investeringer i offentlig egenkapital, også kendt som en røraftale, er en finansiel aftale, hvor et selskab privat udsteder offentlige værdipapirer - lager eller anden egenkapital - til en investor til en lavere pris end markedsværdien.Dette er en teknik for det udstedende selskab til at skaffe ekstra kapital.I deres navn er private investeringer i offentlige aktieaftaler arrangeret privat mellem købsinvestoren og udstederen, selvom virksomhedens værdipapirer ellers handles offentligt.

Selvom disse tilbud primært vedrører enten almindelige eller foretrukne offentlige aktier, kan private investeringer i offentlige aktieaftaler også handle konvertibel gæld, såsom selskabsobligationer.Situationer, hvor almindelig eller foretrukken aktie handles, kaldes traditionelle private investeringer i offentlige aktieaftaler, mens salg, der involverer obligationer eller anden konvertibel gæld, forstås som strukturerede private investeringer i offentlige aktieaftaler.

En privat investering i offentlig egenkapital kan også forekomme, nårEt privat selskab erhverver og fusionerer med et offentligt selskab.Denne proces, kaldet et alternativt offentligt tilbud, kombinerer en omvendt fusion med en privat investering i offentlig egenkapital.I en sådan begivenhed sælges Public Companys -aktien til det private selskab med en nedsat pris.Disse tilbud kan spare et privat firma, der ønsker at offentliggøre tid og arbejde, der er involveret i tilmelding til et indledende offentligt tilbud (IPO).Ved at erhverve et firma, der allerede har gennemgået en børsnotering, kan en privat virksomhed undgå at skulle registrere og håndtere sin egen børsnotering, mens de modtager alle kapitalfordele ved at udstede aktier offentligt.

Private investeringer i offentlige aktieaftaler kan også være fordelagtigeFor virksomheder, der står over for en vanskelig tid med at finde ny finansiering.Disse investeringsaftaler kan arbejde hurtigere og lige så effektivt med at skaffe ekstra kapital end sekundære tilbud.Sekundære tilbud opstår, når et offentligt selskab udsender ny aktie efter en børsnotering.Private investeringer i offentlige aktieaftaler er generelt mere attraktive for mindre virksomheder, der har sværere tid med at finde ny kapital end større, mere etablerede virksomheder.

Selvom det er rigeligt med mulig fortjeneste, har private investeringer i offentlig egenkapital været en kilde til kontrol på nogle markeder.Noget kontrol er resultatet af potentialet for, at private tilbud skal foretages ved hjælp af ulovlige insidere oplysninger.Der er også risikoen for, at ved at sælge nedsatte værdipapirer til en privat investor, kunne værdien af et selskabs værdipapirer, der er indeholdt af offentlige investorer, fortyndes, og derved uretfærdigt tilføje risiko til investeringen af offentlige aktionærer, der investerede til en dyrere markedsværdi.Disse tilbud leveres også med deres risiko: Det er muligt for kæmpende virksomheder at mislykkes, selv efter at have samlet ekstra kapital.I sådanne situationer lider den private investor, selskab og offentlige aktionærer alle.