Hvad er en kvalificerende transaktion?

En kvalificerende transaktion er et scenarie, hvor en privat virksomhed erhverves af en større enhed og derefter udsteder aktier af aktier, der handles offentligt.Typisk forbundet med en strategi, der undertiden bruges af det, der er kendt som et kapitalpoolfirma, tillader en kvalificerende transaktion, at den private virksomhed, der nu drives som et datterselskab af den kapitalpool, til at omarbejde sine aktieudbud, så de handles offentligt.Denne tilgang kan hjælpe Capital Pool Company, der ikke udsteder aktier på egen hånd, med at generere indtægter baseret på efterspørgslen efter aktierne udstedt af sit private datterselskab.

For at forstå, hvordan en kvalificerende transaktion opstår, er det nødvendigt at forestille sig en privat virksomhed, der i øjeblikket udsteder aktier til en lille gruppe investorer.Hvis man antager, at virksomheden opfattes som at have et stort potentiale, vil et kapitalpoolfirma erhverve alle de udstedte aktier ved at købe dem fra investorerne og i sidste ende få fuld ejerskab af dette selskab.Da et kapitalpoolfirma ikke opretholder nogen form for kommerciel drift og har kun kontante aktiver, bliver driften af dette datterselskab, herunder spørgsmålet om børsnoterede aktier af aktier, en betydelig indtægtskilde.

I nationer, der tillader denne type forretningsstruktur, såsom Nation of Canada, er der normalt nogle bestemmelser, hvad der bruges til at afgøre, om et kapitalpoolfirma faktisk kan deltage i en kvalificerende transaktion.Dette inkluderer typisk muligheden for at styre køb af det pågældende private selskab og evnen til fuldt ud at overholde alle regler inden for 24 måneder efter erhvervelsen.Undladelse af at gøre dette kan føre til suspension af handel med de aktier, der er udstedt af det private datterselskab, og muligvis udvisning fra handel med handel.

Der er en vis risiko forbundet med en kvalificerende transaktion.Capital Pool Company påtager sig risikoen for, at den offentlige interesse i det erhvervede selskab og dets offentlige aktieoptioner ikke vil være en høj som forventet, hvilket fører til en lavere prispris pr. Aktie.Derudover kan ændringer på markedet undergrave det erhvervede selskabs forretningsmængde, hvilket yderligere ville nedbringe værdien af de udstedte aktier.Når dette er tilfældet, kan officerer af Capital Pool Company muligvis finde det nødvendigt at trække aktierne fra det offentlige marked tilbage og sælge virksomheden som et middel til at minimere det samlede beløb for tabet.