Hvad er et realiseret afkast?

Et realiseret afkast er mængden af faktiske gevinster, der er opnået på værdien af en portefølje over en specifik evalueringsperiode.Dette tal tager hensyn til enhver indtjening, der genereres af hvert af de aktiver, der er indeholdt i porteføljen, samt eventuelle tab, der blev afholdt som et resultat af et skift i værdien af de enkelte aktiver.Det er også muligt at identificere det realiserede afkast, der er forbundet med hvert aktiv, der afholdes i porteføljen.

Der er flere grunde til, at en investor med jævne mellemrum vil bekræfte den faktiske afkast, der genereres på hans eller hendes investeringer.Den første har at gøre med stabiliteten i selve porteføljen.Hvis afkastet for porteføljen generelt er lav eller skal falde, er dette et tegn på, at nogle diversificeringer i typerne af investeringer ville være en god ide.I tilfælde af at porteføljen allerede er forskelligartet, kan et tab til gengæld indikere, at en eller flere af investeringstyperne udgør en højere procentdel af den samlede værdi af de indsamlede aktiver end de burde.Med begge scenarier, der bemærker, at det realiserede afkast ikke er, hvad det skal være, kan få investoren til at foretage ændringer, før der opstår yderligere tab.

Ved beregning af det realiserede afkast på en portefølje, der inkluderer obligationsspørgsmål, er det vigtigt at fokusere på de faktiske rentebetalinger, der modtages på obligationskupon for den citerede periode.For eksempel, hvis et obligationsspørgsmål med en ti-årig varighed tilbyder en 5% årlig rentebetaling, vil investoren kun omfatte dette beløb i afkastet, hvis betalingen allerede er modtaget.I modsætning hertil vil investoren bemærke eventuelle stigninger i enhedsprisen for hver andel af aktien i porteføljen, da dette tal afspejler ændringen i markedsværdien af disse aktier fra slutningen af den betragtede periode.

Anvendelse af beregningen af et realiseret afkast kan gå langt i retning af at hjælpe en investor med at træffe beslutninger om, hvilke aktiver der skal være i lidt længereklogt valg.Ved at måle afkastet over tid er det muligt at afgøre, om de mål, der er fastsat for investeringsindsatsen, bliver opfyldt, og den potentielle virkning af at købe og sælge aktiver på at nå disse mål.Som et styringsværktøj kan det at kende det realiserede afkast for successive perioder hjælpe en investor med at arrangere hans eller hendes aktiver til den bedste virkning og placere porteføljen for at bevæge sig videre til det næste rentabilitetsniveau.