Hvad er en referencen?

Et lån eller en anden økonomisk transaktion, der inkluderer en variabel eller flydende rentesats specificerer generelt en referencen, kendt som en benchmark .Referencepriser bruges til at beregne renten og betalingen på grund af et lån.Almindelige referencepriser inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR) og den primære sats i USA.

Generelt opdateres variable renter med faste intervaller, såsom månedligt eller årligt.LIBOR -referencen er almindeligvis brugt i lån til justerbar rente (ARM).Arme har en fast sats i et vist antal år.Efter det faste interval opdateres renten normalt hvert år, baseret på den anførte referencen, der er anført i kontrakten.

For eksempel vil en 5/1 arm have en fast rente i de første fem år.1 viser, at satsen justeres i slutningen af år 5 og hvert år efter det.Den typiske kontrakt angiver, at den justerbare sats svarer til LIBOR plus 3%.I år seks og alle efterfølgende år justeres renten op eller ned, baseret på den aktuelle LIBOR -sats.Låntageren betaler denne nye rente i et år, indtil renten er justeret igen.

Mens LIBOR er et populært valg for en armreferencen, kan andre renter også bruges.Enhver offentliggjort sats, såsom forbrugerprisindekset eller arbejdsløshedsprocenten, kan bruges til en referencen.Den primære sats bruges ofte i USA som en referencesats for kreditkortrenter.

Både långiver og låntager skal vælge referencepriser, som hverken kan påvirke eller kontrol.Dette vil hjælpe med at undgå en interessekonflikt.Parter, der bruger kontrakter med referencenesatser, er også beskyttet mod rentesiko.Låntageren betaler den igangværende sats for et lån, mens långiveren fortsætter med at tjene penge på den spredte, der er anført i låneaftalen.

For at hjælpe med at sikre en rimRentekapsler.Disse hætter sætter grænser for renten uanset ændringen i referencen.Der er dog udfordringer med at bruge en referencen.Låntageren ved ikke, hvad lånerente og betalinger vil være fra år til år.Selv med rentehætter på plads, hvis rentesatserne stiger, kan lånebetalinger ballonere til et niveau, som låntageren ikke har råd til.

Alternativt kan både långivere og låntagere vælge fast rente-lånaftaler i stedet for variable kontrakter, der brugerReferencepriser.Lån med fast rente inkluderer en rente for lånets levetid.Generelt forbliver renten den samme, medmindre långiveren foretager sene betalinger eller misligholdelser på lånet.