Hvad er et rapporteringsniveau?

For futureshandlere, når de har kontrakter om en bestemt værdi, videregiver de rapporteringsniveauet.Mennesker under rapporteringsniveauet, også kendt som rapporteringsgrænsen, er ikke forpligtet til at indsende rapporter om deres handelsaktiviteter.Mennesker over niveauet skal forelægge daglige rapporter til Commodity Futures Trading Commission (CTFC) for at advare Kommissionen om deres handler og andre aspekter af deres forretningsaktiviteter.Rapporteringsniveauet er designet som en beskyttelse for at muliggøre regulering af aktiviteter på futuresmarkederne.

Når en erhvervsdrivende overstiger rapporteringsniveauet, siges denne erhvervsdrivende at være en "stor erhvervsdrivende."Store forhandlere skal indsende oplysninger om størrelsen på eventuelle positioner, de har, ejerskabet og antallet af leveringsmåneder.Denne information bruges af CTFC til at overvåge aktiviteter i futureshandel og til at identificere alle bekymringsområder.Usædvanlig aktivitet kan være tegn på en tendens, der kan kræve regulering.Store handlende generelt er underlagt regulering, da deres handlinger kan destabilisere markedet eller forårsage forvirring blandt mindre erfarne investorer.

CTFC blev oprettet i 1974 for at fungere som en lovgivningsmyndighed for forhandlere, der arbejder med futures.Futures er forpligtelseskontrakter, der kræver, at folk køber en fast mængde af en vare.Rapporteringsniveauet for futures er baseret på det involverede samfund.Nogle råvarer har højere tærskler end andre, hvilket afspejler variationen i handel og det punkt, hvor regulatorer føler, at det er nødvendigt at begynde at spore handler nærmere.

I nogle tilfælde udsteder de handlende, de krævede daglige rapporter.Virksomheder, der håndterer flere store forhandlere, har mekanismer på plads til hurtigt og nemt at indgive CTFC-kompatible rapporter.I andre tilfælde indgiver forhandlere disse rapporter direkte.I indstillinger, hvor en erhvervsdrivende mener, at firmaet skal håndtere rapporterne, er den erhvervsdrivende stadig ansvarlig for at bekræfte, at de er indgivet.

Mennesker, der handler med futures og ikke overholder CTFC -reglerne, kan straffes.Der er et potentiale til at blive bøde, udelukket fra handel i en bestemt periode eller frataget handelskvalifikationer.Kravene til lovgivningsmæssig overholdelse ændres med jævne mellemrum, og de fleste forhandlere følger med kravene i handelstidsskrifter og formelle meddelelser, der er udstedt af CTFC.Mennesker, der handler med flere typer af finansielle produkter, skal være velbevandrede i kravene til dem alle.En fordel ved at arbejde for et firma i stedet for uafhængigt er, at firmaet håndterer de fleste overholdelsesproblemer og har advokater til rådighed for at hjælpe forhandlere med spørgsmål og bekymringer om lovgivningsmæssig overholdelse.