Hvad er et løbende udbytte?

Nogle gange omtalt som et aktuelt afkast, er et runningsudbytte et udtryk, der bruges til at identificere det indkomstbeløb eller afkast, som investorer realiserer fra deres porteføljer, med hensyn til at beskrive denne indkomst som en procentdel af den aktuelle markedsværdi af aktiverneejet af investoren.Denne tilgang er lidt som et udbytteudbytte, men gælder for hele porteføljen snarere end kun udbyttet på et specifikt aktiv med hensyn til det udbytte, der er betalt på dette aktiv.Typisk bestemmes et løbende udbytte på årsbasis, men kan beregnes hyppigere om ønsket.

Med et udbytte er indkomsten, der genereres fra enten udbyttebetalinger for aktier eller kuponer for obligationer, i fokus for beregningen.Denne tilgang er meget nyttig til at bestemme muligheden for at erhverve eller holde et givet aktiv inden for porteføljen.I modsætning hertil ser et løbende udbytte på det kumulative afkast, der er forbundet med porteføljen og AIDS -investorerne i at bestemme, om den nuværende samling af værdipapirer og beholdninger fungerer på et niveau, der betragtes som retfærdigt.Dette er vigtigt for opgaven med at holde porteføljen afbalanceret, så når nogle aktiver fungerer under forventningerne, fungerer andre over normale niveauer og udligner forskellen nok til at give porteføljen mulighed for at opretholde sin samlede værdi.

Et løbende udbytte betragter ikke kun de udbytte, der er akkumuleret på forskellige værdipapirer, men tager også højde for bevægelser af markedspriserne, der er forbundet med de forskellige værdipapirer i en investeringsportefølje.Denne tilgang gør det lettere at sammenligne fordelene fra en portefølje fra den ene periode til den næste.Hvis det løbende udbytte indikerer, at det samlede afkast er højere end den foregående periode, vil investoren sandsynligvis opretholde de aktuelle aktiver, selvom nogle har oplevet et lille fald i markedsprisen.Når det nuværende afkast er lavere end tidligere perioder, kan dette indikere, at investoren skal se nærmere på udbyttet af hvert aktiv inden for porteføljen og afgøre, om nogle af disse værdipapirer skal sælges og erstattes med andre værdipapirer.

Som med enhver form for formel giver et kørende udbytte kun værdifulde data, hvis de oplysninger, der bruges til beregningen, er ajour.Hvis en investor undervurderer den aktuelle markedsværdi af porteføljen, kan dette muligvis føre til investeringsbeslutninger, der i sidste ende ikke er i hans eller hendes bedste interesse.Ved nøjagtigt at relatere den aktuelle værdi af porteføljen til tidligere præstationsniveauer og potentialet for øget afkast i fremtiden er det muligt at administrere aktiver effektivt og fortsætte med at tjene et retfærdigt afkast fra investeringerne.