Hvad er en spredningsmulighed?

En mulighed er et middel til at investere i aktiemarkedet.Det giver investoren muligheden, men ikke forpligtelsen til at købe aktie til optionstrejkeprisen inden for en given tidsramme.En investering i optioner kan kontrollere aktien uden at eje aktien.En spredningsmulighed er et middel til at reducere risikoen forbundet med muligheder ved at investere i to muligheder, der er ens, men adskiller sig i et vigtigt aspekt.Hver mulighed kan udligne de potentielle tab af den anden.

En enkelt mulighed giver gevinster, hvis markedet bevæger sig i den forudsagte retning.Markedsprisen for den underliggende aktie skal stige i optionsperioden for opkaldsmuligheden for at få værdi, og den skal gå ned for indstillingen Put for at få værdi.Når investorer køber to modregningsmuligheder, giver bevægelser i den underliggende aktieværdi gevinster, hvis de er positive, neutrale eller lidt negative.En bullish strategi indebærer, at investoren mener, at aktieværdien vil stige, mens en bearish strategi indebærer det modsatte.

Brug af en spredningsmulighed som en konsekvent investeringsstrategi giver flere fordele.Der er en lavere handelomkostninger: den solgte indstilling udsættes for omkostningerne ved købsmuligheden.Den samlede risiko falder.For bullish handler falder breakeven -punktet.Den vigtigste ulempe er, at overskudspotentialet er begrænset, og at Kommissionens omkostninger kan være højere.

En spredningsmulighed adskilt af en forskel i strejkepriser er en lodret spredning.En tyropkaldsspredning involverer at købe et lavere strejkeopkald og sælge det samme antal højere strejkeopkaldskontrakter, alt sammen på samme udløbsdato.Denne spredningsmulighed fungerer godt som en langsigtet strategi med optioner, der udløber seks eller flere måneder i fremtiden.I en tyrespredning købes den nedre strejke, der er sat, sammen med at sælge den højere strejke.Kortvarige indkomststrategier er ofte baseret på tyresætningsspænd.

Kalenderspredning henviser til købsmuligheder med forskellige udløbsdatoer.Hvis en bestand generelt antages at bevæge sig støt i en retning, er det at købe muligheder med en kalenderspredning en måde at reducere langsigtet risiko på.En kyllingestrang er en spredt variation, hvor et opkald og et put begge købes til flere strejkepriser væk fra den aktuelle aktieværdi.Denne teknik fungerer ofte godt for meget ustabile lagre.Den ene mulighed går til nul, mens den anden sælges.

Udtrykket spredning er kommet til at dække mange andre risikoreduktionsstrategier.På futuresmarkederne kan råvarer købes og sælges i forskellige behandlingsstadier.En crack -spredning option henviser til forskellen i værdi mellem råolie og raffinerede produkter.Option Crush Spredning sammenligner værdien mellem sojabønne futures og sojabønneolie og måltid.Processorer kan reducere risikoen for variationer i produktionsomkostninger, og investorer kan potentielt dele i fortjenstmargenen ved at handle med disse aktiver.