Hvad er en lager beta?

En aktie -beta er en vurdering af en akti tendens til at gennemgå prisændringer eller dens volatilitet såvel som dets potentielle afkast sammenlignet med markedet generelt.Det udtrykkes som et forhold, hvor en score på en repræsenterer præstation, der kan sammenlignes med et generisk marked, og returnerer over eller under markedet kan modtage scoringer større eller lavere end en.Handelspublikationer og referencer kan give aktie beta andre oplysninger til investorer, der forsker.Det er også muligt at beregne dette antal uafhængigt, for dem, der er komfortable med regressionsanalyseteknikkerne, der bruges til at finde beta -forhold.

Volatilitet og returnerer større end det, der ses på det åbne marked, resulterer i en bestands beta på større end én.Aktier med en beta på 1,25 er for eksempel mere tilbøjelige til gynger end markedet, der blev brugt som benchmark -foranstaltning.Dette betyder også, at sådanne aktier kan have større afkast end markedsgennemsnittet.Hvis en bestand har en høj beta, betyder det også, at det er en mere risikabel investering.Mennesker, der satser på den forkerte side af volatiliteten, kunne tage tab.

Når værdien falder mellem nul og en, er bestanden mindre spændende end det gennemsnitlige marked.Sådanne aktier kan være pålidelige investeringer, fordi de sandsynligvis ikke vil generere tab, men de skaber også ikke betydelige gevinster.Beta -scoringer med lav lager er almindelige for investeringer som værktøjer, der har tendens til at ploder sammen med stabile priser.De er mindre reaktive på markedssvingninger, som kan beskytte investorer, men begrænser også adgangen til indtjening af vindfald forårsaget af pludselige udsving i værdi.

Nul score er mulige for aktier, der overhovedet ikke ser ud til at bevæge sig med markedet.Hvis bestandsbetaen er mindre end nul, betyder det, at den har en tendens til at bevæge sig i modsætning til markedet.Når markedets præstation går op, tilbageholdes tilbage, og når markedsværdierne falder, kan aktien generere højere overskud end dem, der ses på det åbne marked.Negative Stock Beta -scoringer er usædvanlige, men forekommer med nogle aktier og andre værdipapirer, som kan bruges i en portefølje som en hæk mod dramatiske økonomiske begivenheder.Et pludseligt fald i værdi for en portefølje som helhed kan modregnes af den negative beta -aktie.

Målinger af afkast involverer indsamling af betydelige data over tid for at se, hvordan aktier fungerer, parret mod et marked som et aktieindeks for at måle adfærd.Jo flere data, jo mere nyttigt slutresultatet.Begrænsede prøver kan skabe en skæv beta -score, da lagrene kan opleve perioder med volatilitet og usædvanligt høj eller lavt afkast opvejet af stabilitet på andre tidspunkter.