Hvad er en skatteswap?

Skatteswaps er strategier, der involverer salg og erhvervelse af to forskellige, men lignende værdipapirer.En skatteswap udføres normalt som et middel til at anvende eksisterende skattelovgivning til at realisere et tab, der kan anvendes til den samlede skatteforpligtelse i en given skatteperiode.Som sådan er skattebyttet et legitimt middel til at håndtere skatter, så individet eller enheden skaber en mindre skattebyrde for perioden.

Processen til oprettelse af en skatteswap er relativt ligetil.For det første identificerer investoren en sikkerhed i den nuværende portefølje, der har været i tilbagegang.Denne tilbagegang skal tage den aktuelle markedspris for sikkerheden under den pris, der oprindeligt blev betalt af investoren.For det andet vil investoren identificere en sikkerhedsstrøm, der tilbydes til salg.Denne nye sikkerhed skal svare til den sikkerhed, der vil blive solgt, men kan ikke være forskellige aktier af den samme sikkerhed.Købsprisen for den nye sikkerhed skal være mere end salgsprisen for den gamle sikkerhed.

Ved at sælge den faldende sikkerhed og erhvervelse af en lignende, men højere pris ved at gøre begge transaktioner i den samme skatteperiode, genererer investoren et tabDet kan bruges, når skatteiden ankommer.Når man udføres i henhold til de nuværende love vedrørende investeringer, anses denne oprettelse af et tab til skatteformål som perfekt legitim.

Mens processen med en skatteswap ser tiltalende ud på overfladen, er der et element af risiko involveret for investoren.For det første kunne den oprindelige sikkerhed vende den aktuelle tendens og begynde at stige igen, måske overskride den oprindelige købspris.Dette ville betyde, at investoren ikke ville modtage fordelen ved stigningen, da han eller hun ikke længere ejede sikkerheden.For det andet kunne den nyligt erhvervede sikkerhed i kort orden opleve en nedadgående spiral, hvilket skaber mere af et tab, end investoren havde håbet på at opnå.Hvis tabet er for stort, kan det betyde økonomiske problemer for investoren.Som et resultat besejres hovedformålet med skattebyttet, og investoren skal deltage i skadekontrol.