Hvad er en teoretisk værdi?

Nogle gange omtalt som en retfærdig eller hypotetisk værdi er en teoretisk værdi den estimerede pris for en mulighed.Valgmulighederne har muligvis at gøre med at købe, sælge eller en kombination af de to.I de fleste tilfælde beregnes den teoretiske værdi ved hjælp af en bestemt type matematisk ligning.Der er flere sådanne modeller i brug i dag.

En af de mest populære modeller til estimering af prisen på optioner er kendt som Black-Scholes-optionsprismodellen.Først introduceret i 1973 var denne formel hjernebarnet til Fischer Black og Myron Scholes.Betragtet som meget nøjagtigt fik konceptet hurtigt opmærksomhed og er stadig et af de mest brugbare af alle formler, der er til fælles brug i dag.

Beregning af den teoretiske værdi er nyttigt for investorer på et par måder.For det første kan bestemmelsen af en hypotetisk værdi for indstillingen eller optioner, givet specifikke markedsforhold, give indsigt i, om købet eller salget af sikkerheden er en god ide.Den teoretiske værdi er selvfølgelig afhængig af kvaliteten af de antagelser, der er foretaget vedrørende markedets resultater generelt og ydeevnen for optionen især.For det andet giver beregningen af en teoretisk værdi investoren mulighed for at deltage i projicering af ydeevne baseret på flere forskellige scenarier.Black-Scholes-fremgangsmåden såvel som andre matematisk baserede formler, der bruges til at projicere teoretisk værdi, muliggør inkludering af forskellige figurer.Ved at køre flere fremskrivninger kan investoren identificere den mest sandsynlige fremtidige situation, der vil gælde, mens den stadig er forberedt på, hvad der ville ske, hvis en eller flere faktorer viser sig at være forskellige.

Teoretisk værdi er et af de mest basale værktøjer, der bruges til handel i dag.Ved at sammenligne den estimerede værdi med den aktuelle markedspris for en mulighed er det muligt at afgøre, om køb eller salg sandsynligvis vil generere et afkast på et fremtidig punkt.Mæglere og investorer anvender ofte begrebet teoretisk værdi, inden de træffer nogen form for investeringsbeslutning.