Hvad er en top-down analyse?

Top-down-analyse er en investeringsanalysemetode, der involverer investorer, der ser på investeringsdata på højt niveau, før de ser på mere detaljerede data.Efter at have set et højt niveau på potentielle investeringsområder, indsnævrer en investor gradvist ned ad investeringsmulighederne ved at se på gradvis mere detaljerede orienterede data.Denne metode bruges ofte af investorer, der ønsker at investere internationalt, der starter med at vurdere den samlede økonomi i et land, hvilket hjælper dem til sidst at vælge potentielle industrier og derefter virksomheder inden for de brancher, hvor de gerne vil investere.

Ofte bruger investorer en top-down-analyse til at vurdere, hvilke sektorer i et lands økonomi, lover den højeste vækst i en bestemt periode.Investorer ser for at se, hvilke sektorer i et lands økonomi viser tegn på, at de vil overgå resten af landets økonomi.Når en sektor er bestemt til at være en god investering, bruges flere data af en investor til at bestemme, hvilke specifikke virksomheder, der bor i denne sektor, der forventes at udføre de andre virksomheder i sektoren.

Tilhængere af top-down-analyse for investeringer hævder, at fremgangsmåden hjælper med at spare værdifuld tid.I stedet for at sile gennem regnskaber for snesevis eller hundreder af virksomheder, giver top-down analyse-tilgangen investorer mulighed for først at se på mindre puljer af data.Investorer, der søger at holde aktier i kortere perioder, kan muligvis værdsætte denne tilgang, da de er nødt til at tage investeringsbeslutninger hurtigt og regelmæssigt.

Daghandlere bruger top-down-analyse til ikke kunPå hvilket tidspunkt de skulle købe.For eksempel kan en erhvervsdrivende se på større, daglige tendenser i en virksomheds aktie for at vurdere, om det er en god investeringsmulighed.Efter at have besluttet at investere i selskabets aktie, vil investoren derefter se på, hvordan aktien tendenser ved trin på 15 minutter gennem dagen, projicerer, hvilket specifikt tidspunkt på dagen ville være optimalt at købe aktien, såvel som hvornår ville være optimal at sælgebestanden senere.

Der findes en vis debat om, hvorvidt top-down-analyse er en overlegen måde at vurdere investeringsmuligheder versus bottom-up-analyse.Begge metoder involverer en proces, der kaldes grundlæggende analyse, som involverer investorer, der indsamler data fra forskellige kilder, såsom virksomhedsregnskab, industriens trenddata og et lands samlede økonomiske sundhed.Tilhængere af bottom-up-analyse hævder, at nogle virksomheder er diamanter i det uslebne, eller at de kan trives i brancher, der ellers mislykkes.En top-down analysetilgang ville føre potentielle investorer væk fra sådanne virksomheder, da industridataene ikke ville være attraktive.