Hvad er en handelseffekt?

En handelseffekt er en måde for investorer at måle virkningen af deres forskellige markedshandler på deres samlede porteføljer.Dette gøres ved at måle en handel eller en række handler mod en eller anden branche benchmark for at se, hvordan de sammenligner.For aktier, SP 500 bruges ofte som benchmark, mens obligationshandlere kan bruge Dow Jones Corporate Bond -indekset som deres grundlag for sammenligning.Brug af handelseffekten kan være en effektiv måde at bedømme ydeevnen for gensidige fondsforvaltere, porteføljeforvaltere eller endda investorerne selv, hvis de er ansvarlige for at vælge deres egne handler.

Måling af resultaterne af de forskellige investeringer og transaktioner er ennødvendighed for en god investor.Uden at vide, hvordan deres forskellige investeringer stabler op mod andre af samme type, kunne investorer miste deres konkurrencefordel på markedet.Selv når investeringer tjener penge over tid, kan de stadig være problematiske, hvis de ikke optræder såvel som andre aktiver og værdipapirer.En måde at holde styr på udførelsen af en investering eller en række af dem er at bruge handelseffekten.

Nøglen til handelseffekten er brugen af benchmarks.Der er benchmarks, der findes for næsten alle typer investeringer, og de kan vælges baseret på hvor snæver investoren vil være med hans eller hendes sammenligning.For eksempel kan en investor, der køber aktier, muligvis blot konsultere SP 500 som indekset, der fungerer som benchmark.Hvis investorHendes investeringer mod benchmark.Som et eksempel vælger en investor, der køber obligationer, et obligationsindeks, der er steget med 10 procent i løbet af et år.I samme periode er obligationsporteføljen, der ejes af investoren, steget kun otte procent.I dette tilfælde er handelseffekten negativ, og investoren, selvom han tjener penge, mangler gennemsnittet.

Der er mange forskellige applikationer til handelseffekten.En investor i en gensidig fond kan muligvis bruge den til at spore resultaterne af fondsforvalternes investeringsvalg.Andre investorer overfører hele deres porteføljer til investeringsfolk, og denne teknik kan også være effektiv til at bedømme deres præstation.