Hvad er en gensidig fond med alle cap?
En gensidig fond med All-Cap er en fond, der ikke følger en kapitaliseringsstil for investering.Virksomheder på børsen er kategoriseret efter deres størrelse med hensyn til markedsværdi.Mange gensidige fonde er kategoriseret efter markedsværdien af virksomhederne i deres porteføljer.En stor cap -fond investerer for eksempel i store cap -virksomheder.En gensidig fond med All-Cap investerer i virksomheder, der er baseret på andre kriterier end markedsværdi.For eksempel, hvis XYZ Widgets har en aktiekurs på $ 5 og 1.000.000 udestående aktier, har XYZ Widgets en markedsværdi på $ 5.000.000.Da prisen på aktien varierer dagligt, varierer en selskabs markedsværdi også, men falder normalt inden for et specifikt interval.
Hver række markedsværdi har nogle stereotype forventninger til indtjening og aktiekursadfærd.For eksempel har et stort cap -selskab en tendens til at have en ret stabil aktiekurs og temmelig stabil indtjening.Et lille cap -selskab vil have en svingende aktiekurs og en ustabil indtjening, men en høj vækstrate.Gensidige fonde ved at tilpasse sig til divisionen langs markedsværdierne vil udvise den stereotype opførsel af virksomhederne i porteføljen.Dette hjælper investorer ved at give dem mulighed for at tilpasse deres investeringsmål til den forventede opførsel af fonden.
En gensidig fond med alt-cap tilbyder ikke denne fordel.Dets opførsel kan ikke kendetegnes ved størrelsen på virksomhederne i porteføljen, da der kan være en lang række virksomhedsstørrelser.En gensidig fonds præstation for All-Cap skal primært baseres på historisk perspektiv.Hvis en bestemt gensidig fond med All-Cap har gjort det godt i fortiden, vil det forhåbentlig fortsætte med at klare sig godt i fremtiden.Dette er desværre ikke altid sandt.
En gensidig fond med alt-cap har fordelen ved at være i stand til at investere i enhver rentabel mulighed, den finansierer, uanset virksomhedens størrelse.Det kan også forsøge at kombinere det bedste fra divisionerne baseret på størrelse og få et bedre sammensat afkast.For eksempel ved at have nogle store cap-aktier, kan en gensidig fond for eksempel få noget af prisstabiliteten i en stor cap-fond, mens det ved at investere i mindre virksomheder også forhåbentlig kan realisere nogle af væksten i denne markedsafdeling også.En gensidig fond på All-Cap er ikke nødvendigvis delt jævnt blandt markedsværdiafdelingerne.Det er gratis at investere på uanset hvad det finder mest rentabelt uden hensyntagen til virksomhedens størrelse.