Hvad er en arbitrageur?
En arbitrageur er i det væsentlige en udøver af det, der er kendt som arbitrage.I finansiering involverer arbitrage hovedsageligt handlingen med at købe aktiver et sted og derefter hurtigt sælge dem i et andet.Dette gøres for at drage fordel af prisforskellen på de to steder.Det vil sige, at et bestemt finansielt aktiv kan handle til en lav pris på et sted sammenlignet med andre på et givet tidspunkt.Derefter ville en arbitrageur købe den til den lave pris og sælge den på det sted, hvor den er prissat højere.
Typisk handler arbitrageurs med finansielle instrumenter som aktier, obligationer, valutaer og råvarer.Generelt vil en arbitrageur finde muligheder, når en af flere betingelser er til stede.En af disse er prisforskellen på to eller flere steder.For eksempel forventes ethvert særligt aktiv at handle til samme pris på alle markeder, skønt priserne til tider kan afvige forskellige steder af forskellige grunde.I sådanne tilfælde ville en arbitrageur gøre hans eller hendes skridt for at drage fordel af prisforskellen.
En anden betingelse ville være, når to aktiver, der er stort set ens, har forskellige priser.Arbitrage -muligheder er således ikke kun begrænset til det samme aktiv.For eksempel kan to forskellige obligationer med lignende egenskaber kun variere i priser.Arbitrage ville derefter være mulig i en sådan forekomst.
For at illustrere hjælper det med at overveje en hypotetisk aktiehandel til $ 30 amerikanske dollars (USD) på New York Stock Exchange (NYSE).Sig, at den samme aktie handler til $ 31 USD på London Stock Exchange (LSE).Derefter ville en arbitrageur købe en given mængde af aktierne på NYSE og samtidig sælge den samme mængde lagre på LSE, hvilket tjente $ 1 USD i overskud pr. Aktie minus eventuelle gebyrer.Arbitrage -transaktioner som disse kan give en smuk fortjeneste, især da den typiske arbitrageur handler i store mængder.Oplysninger på de finansielle markeder rejser meget hurtigt;Derfor forsvinder arbitrage -mulighederne hurtigt, hvilket betyder, at arbitrage -forhandlere også skal handle hurtigt.
På valutamarkedet er der, hvad der kaldes trekantet arbitrage, som i det væsentlige involverer køb og salg af tre valutaer næsten på samme tid.For transaktioner som denne ville en arbitrageur udveksle en valuta for en anden, derefter udveksle den igen for en tredjedel og til sidst udveksle den tilbage til den oprindelige valuta.Grundlæggende gøres dette, når der er valutakurs -uoverensstemmelser mellem de tre valutaer på to eller flere lokationer, såsom London og New York.