Hvad er en begavelsesmodel?

En begavelsesmodel er en type investering inspireret af universitetsbevægelsesinvesteringsstilarter, især Yale University Fund.Det består af en blanding af typiske investeringer, herunder aktier og obligationer ud over mindre traditionelle tilbud såsom hedgefonde og private equity.Balancen har en tendens til at være tung på aktier og lys på investeringer med lavt udbytte som obligationer.Denne form for investeringsstil fokuserer på at opretholde lav likviditet, hvis risiko kan styres ved at forpligte sig til langsigtede investeringer.Konceptet er også kendt som moderne porteføljeteori.

Selvom det blev kendt på grund af dets succes med universitetsfonde, kan begavelsesmodellen bruges på forskellige måder.Ud over at være en mulighed for andre organisationer, kan det også bruges af individuelle investorer.Det har en tendens til at være mere almindeligt blandt større organisationer, der kan håndtere at have en høj procentdel af kontanter bundet i langsigtede investeringer.

En af de primære strategier for begavelsesmodellen er, at det ved at variere investeringskøretøjer er angiveligt højere.En investor, der bruger denne stil, ville først få en idé om historien om en bestemt mulighed og bestemme dens mønster for succes på markedet.Derefter ville investoren vælge investeringsmuligheder, der er forskellige, men ikke helt modsatte af hinanden.

Idéen bag begavelsesmodellen er, at risikoen for investering stiger, hvis de valgte midler er for meget ens eller nøjagtigt modsat.Hvis der er for mange ligheder mellem to fonde, kan tab ud over gevinster være for ustabile.Når investeringskøretøjer er nøjagtigt overfor hinanden, er der mindre en chance for at tjene penge, fordi der er en stærk chance for, at når den ene investering klarer sig godt, vil den anden være i tilbagegang.Ved at forstå de tidligere mønstre for tilgængelige investeringsmuligheder kan en investor, der bruger begavelsesmodellen, vælge midler, der varierer, men ikke er så forskellige, at gevinster og tab vil annullere hinanden.

Der har været en vis skepsis over for begavelsesmodellen.Selvom det fik popularitet ved at øge formuerne for nogle Ivy League -universiteter, da de investeringer, der blev foretaget af flere begavelser, begyndte at falde på markedet, hævdede nogle, at dette var modellens skyld.Andre har hævdet, at det ikke er den model, der er skyld, men tildelingen af aktiver.Det er blevet hævdet, at modellen stadig fungerer, så længe investoren sikrer, at tilstrækkelige kontanter er gratis til regelmæssige operationer.I det væsentlige, hvis lav væske ikke tages for langt, er modellen uden tvivl stadig levedygtig.