Hvad er en omvendt ETF?

En Inverse Exchange Traded Fund (Inverse ETF) er en fond, der handler som en traditionel aktie på en udveksling, men giver et afkast, der er omvendt proportional med et givet indeks.For eksempel den korte standard poors 500 reg;(SP 500 ), som er den inverse ETF for SP 500 , genererer omkring 12 procent afkast, når SP 500 falder 12 procent.I lighed med en kort position på en individuel aktie giver en omvendt ETF en investor mulighed for at etablere en hæk eller spekulere på et bjørnemarked.I modsætning til at tage en kort position, kræver den inverse ETF, også kaldet en kort ETF, ikke en marginkonto, tillader en kort position på et helt indeks og begrænser omfanget af et investorers potentielle tab til størrelsen af den oprindelige investering.

Ud over spekulative gevinster kan investorer bruge omvendte ETF'er til en række investeringsstrategier.Når de kombineres med andre aktiver, kan omvendte ETF'er give en investor mulighed for at adskille risici for forskellige dele af markedet.For eksempel kan en investor vælge at afdække et bjørnemarked ved at investere i den omvendte ETF til SP 500 , mens han samtidig investerer i en lang ETF for råvarer.Mange investorer vil skifte mellem omvendte ETF'er og lange ETF'er baseret på markedsvolatiliteten.Når Volatility Index i Chicago Board Options Exchange (CBOE) er over 30, vil investorer investere i korte ETF'er, og omvendt, når CBOE -volatilitetsindekset dypper under 30, vil de have lange positioner.

Et unikt træk ved omvendte ETF'er er brugen af derivater.Derivater er værdipapirer baseret på kontrakter mellem to eller flere parter, hvis værdi stammer fra værdien af et eller flere underliggende aktiver, såsom aktier, råvarer, renter eller valutaer.Derivaterne handles ved hjælp af lånte penge, skaber gearing og forstærker de potentielle gevinster og tab.Dramatiske udsving i priserne kan føre til ubegrænset sammenhæng mellem ETF -aktiekursen med benchmark.

Sammenlignet med gensidige fonde har ETF'er relativt lave årlige gebyrer.En grund til det lave gebyr er det faktum, at ETF'er passivt styres med ændringer knyttet til ændringer i indekset.Markedstiming er kritisk, og investorer skal holde sig på toppen af beslutningen om, hvornår de skal afslutte og indtaste visse markeder.Investorer skal betale en provision til mæglingen ved køb og salg af ETF -aktier.Kommissionens gebyrer for handel med ETF -aktier kan væsentligt tilføje omkostningerne ved investering.