Hvad er aktivallokering?

Assetallokering er processen med at diversificere potentielt risikable investeringer i en portefølje, der er egnet til risikotoleransen for individuelle investorer.En vigtig funktion af den økonomiske planlægningsindustri, det er den investeringsækvivalent med ordsprogene, læg ikke alle dine æg i en kurv.

Grundlaget for aktivallokering ligger i MPT eller moderne porteføljeteori.MPT er en formel måde at kvantificere risikoen for et givet aktiv.Det giver også værktøjer til at bestemme, hvordan man bedst kan kombinere disse aktiver i diversificerede porteføljer med relativt lav risiko.Assetallokering forsøger at forene denne kvantitative analyse med målene og risikotolerancen for den enkelte investor til at konstruere den optimale investeringsportefølje.

Når man diskuterer aktivallokering med en finansiel planlægger, inkluderer de typiske investeringer, der oftest betragtesstatsobligationer, fast ejendom, ædelmetaller, råvarer, kontanter og udenlandske valutaer.Med hensyn til risiko er de sikreste af disse statsobligationer, og de mest risikable er højvækstlagre, der faktisk kan gå til nul.De andre varierer derimellem, afhængigt af økonomiske forhold.

Som hovedregel antager aktivallokering, at jo før en investor muligvis har brug for adgang til midlerne, desto mindre risiko skal de tage med deres investeringer.Det er også vigtigt at overveje, hvor længe en investor har til at få mulige tab.

Da potentielt afkast typisk er omvendt proportional med risiko, vil aktivallokeringen for en arbejdstager nær pensionering være skæv over for investeringer som statsobligationer, der tilbyder en høj grad af sikkerhed i bytte for lavere afkast.Omvendt har en nylig college -grad lidt at tabe og ville være bedre tjent med en portefølje, der påtager sig høje risikoniveauer i bytte for muligheden for at generere store afkast.Aktivallokeringen til en sådan individ ville være mere tilbøjelig til at indeholde spekulative lagre og pantsatte fast ejendom.

Nogle investeringer kan betragtes som beskyttelse eller hække mod uventede begivenheder.F.eks