Hvad investerer råvare?

Varekontorinvestering er processen med at indgå en aftale om at købe eller sælge fysiske råvarer, finansielle instrumenter og valutaer.Kontrakten kan være til køb af enten en futurekontrakt eller en mulighed på futures.Begge er standardiserede og juridisk bindende kontrakter, der kræver levering af varen på en specificeret dato, pris og tid.

Commodity futures handles på gulvet i råvarebørser for det meste i USA, London og Japan.Alle futuresudvekslinger har clearinghuse, der garanterer, at alle handler er afsluttet i henhold til markedsregler og forskrifter.Når en handel foretages, er clearinghuse -rollen at træde ind og fungere som køberen eller sælgeren på begge sider af handelen.Commodity -udvekslinger reguleres af regeringen.I USA er det regulerende organ Commodity Futures Trading Commission.

råvaremarkeder blev oprindeligt etableret som et system for råvareproducenter, såsom landbrug og husdyrbønder, for at udøve en vis grad af kontrol over prisvolatilitet i deres respektive virksomheder.Råvarmarkeder giver producenterne mulighed for at sikre en pris for deres produkt, når råvarer bringes på markedet.Dette hjælper med at reducere deres risiko, hvis priserne skulle gennemgå en uforudsigelig tilbagegang.

Trades udføres ved hjælp af elektroniske handelsplatforme og gennem den åbne skrigsmetode.Kun mæglere og virksomheder, der er udvekslingsmedlemmer, har tilladelse til at handle på udvekslingsgulvet.Udvekslingsmedlemmer har normalt licenserede mæglere, der har betalt gebyrer og provisioner for at handle på vegne af klienter.Udvekslingsmedlemmer kan også handle for deres personlige konti.

I modsætning til aktiehandel er investorer i råvareinvestering tilskyndelse til at handle både langsiden og den korte side af råvarer.Nogle forhandlere anvender en strategi kaldet en spredning, der indebærer at gøre begge dele.Ved at købe en kontrakt og sælge en relateret en, håber disse investorer at drage fordel af prisforskellen.

En køber, der går lang, forventer, at priserne stiger.Hvis priserne stiger, vil investoren tjene penge, men hvis priserne falder, vil køberen lide et tab.I modsætning hertil forventer købere, der køber korte, at priserne vil falde.Hvis de har ret, vil de tjene penge.Hvis priserne i stedet stiger, mister køberen på investeringen.

Der er dybest set to typer købere i råvareinvestering: hedgers og spekulanter.Hedgers er enkeltpersoner eller virksomheder, der køber futurekontrakter for at sikre dem mod markedsprisernes uforudsigelighed.Store lastbiloperationer og luftfartsselskaber er typisk hedgers på olie futures -markedet.Disse forhandlere er ikke profitorienterede;Deres primære er at neutralisere deres risiko.

Hedgers vil derefter normalt gå ind på kontanterne eller spotmarkedet for at købe den samme mængde kontrakter, men at tage den modsatte position.Spotmarkedet er, hvor varer sælges for kontanter og skal leveres øjeblikkeligt.Denne strategi, som er meget almindelig, reducerer effekten af enhver uberegnelig prisbevægelse.En hedger, der går lang i futures, vil afdække kort på kontantmarkedet.Hvis han hækker kort på futuresmarkedet, vil han gå længe på spotmarkedet.

Speculators, der deltager i råvareinvestering, køber futures strengt med det formål at tjene penge.Hvorvidt priserne stiger eller falder er af lille betydning for dem.Deres fokus er på succes at forudse retningen for prisbevægelse.Hvis de er korrekte, står de for at få en betydelig fortjeneste, ofte på kort tid.Spekulanter, hvis analyse af markedet er forkert, kan miste et stort beløb lige så hurtigt.