Hvad er kumulativ interesse?

Kumulativ renter er summen af rentebetalinger, der er foretaget på et lån over dets levetid eller over en bestemt periode.Det beregnes ved at dividere den fremtidige værdi (FV) for lånet med dets nutidsværdi (PV) og derefter trække en.Det bruges typisk til at sammenligne omkostningerne ved to lån for at afgøre, hvad der er mere økonomisk.Da renter, der er optjent og betalt på visse rentebærende finansielle instrumenter, såsom obligationer og pantelån, er skattepligtige eller fritaget for amerikanske skatter, er kumulativ rente også nyttig, når det er tid til at udfylde amerikanske skatteformer.I modsætning til den effektive årlige procentvise sats (APR), årlige procentvise udbytte og nedsatte pengestrømsanalysemetoder, tager kumulativ interesse ikke hensyn til tidsværdien af penge eller oprindelige låneomkostninger, hvilket gør det til en dårligere måling af ægte økonomiske omkostninger.

I tilfælde af et konventionelt fast rente, tegner rentebetalinger en højere procentdel af de samlede månedlige betalinger tidligt i lånets levetid og falder som en procentdel af den samlede betaling som pantelån.Kumulativ interesse stiger med en faldende hastighed til et maksimum og falder derefter i procent af den samlede pantebetaling over lånets levetid;Dette sker, når hovedbetalinger udgør en større og større procentdel af den samlede betaling.Ved beregning af kumulativ interesse antages det, at renterne med jævne mellemrum med hver betalingsdato, der markerer afslutningen på en og begyndelsen af en ny sammensætningsperiode.Generelt er markedskonventionen at bruge årlig sammensætning til forbrugerlån og prioritetslån.

Desuden beregner beregning af kumulativ interesse på justerbare rate -pantelån og lån, der opkræver en variabel rente, for at tage nogle antagelser.Rentesatsen på sådanne lån nulstilles med jævne mellemrum, som det tydeligt skal anføres med hensyn til lånebetingelserne.Derfor skal antagelser om, hvad disse fremtidige renter skal gøres for at beregne kumulativ renter eller enhver metrisk af udbytte, renten eller omkostninger for den sags skyld.Ved beregningen af APR'er antages det, at den oprindelige rente vil sejre over lånets levetid.Faktiske fremtidige satser kan og ofte gøre det adskiller sig fra de antagede fremtidige satser;De resulterer i betydelige forskelle mellem, hvad låntageren eller långiveren oprindeligt beregnet den kumulative interesse for at være, og hvad det faktisk viser sig at være.