Hvad er gældsdeflation?

Også kendt som sikkerhedsdeflation eller værste deflation, er gældsdeflation en situation, hvor værdien af det aktiv, der bruges som sikkerhed for et lån, falder i værdi.Når dette sker, kan långiveren synes det er nødvendigt at justere betingelserne og bestemmelserne i lånet for at bevare sin risiko i et acceptabelt interval.Mens långivere typisk forsøger at undgå accept af sikkerhed, der udviser et vist potentiale for at miste sit værd i løbet af lånets levetid, kan selv aktiver, der anses for, at de er sandsynligt at værdsætte i værdi, blive offer for gældsdeflation under de rigtige omstændigheder.

En måde at forstå virkningen af gældsdeflation på er at overveje tildeling af et prioritetslån til at købe et hjem.På det tidspunkt, hvor lånet er godkendt, er markedsværdien af hjemmet lidt mere end det samlede skyldige beløb på pantelånet.Med dette i tankerne er långiveren villig til at acceptere den fast ejendom, der købes som sikkerhed for lånet.I mange situationer vil ejendommen enten sætte pris på i værdi gennem årene eller i det mindste have sin oprindelige værdi.Som et resultat er långiveren sikker, vel vidende, at selv hvis husejeren misligholder på pantelånet, kan ejendommen sælges og den balance, der skyldes lånet, der er inddrivet.

Skulle denne ejendom, der afskrives snarere end at værdsætte i værdi, vil långiveren sammenligne den aktuelle markedspris, som ejendommen kan kommandere med den resterende saldo i pantelånet.Hvis gældsdeflationen accelererer og overgår til sidst værdien af ejendommen, placerer dette långiveren i en højrisikosituation, da evnen til at sælge ejendommen og dække den udestående saldo i pantelånet ikke længere eksisterer.På dette tidspunkt kan långiveren forsøge at genforhandle pantelånet som et middel til at minimere risikoen eller endda ringe til lånet, hvis ejendommen forventes at fortsætte med at afskrives, og chancen for en standard er nært forestående.

De handlinger, som en långiverKan tage, når der opstår gældsdeflation, vil blive styret af forskrifter, der er indført af statslige agenturer, der fører tilsyn med køb af ejendom inden for landets grænser, hvor pantelånet er skrevet.I nogle tilfælde er muligheden for at ringe til pantelånet begrænset, idet långiveren ikke kan ringe til pantelånet, før værdien af ejendommen falder under et bestemt beløb, eller at husejeren faktisk går glip af et vist antal på hinanden følgende betalinger på lånet.Denne type kontroller og balancer hjælper med at minimere muligheden for långivere til at kalde prioritetslån baseret på kortvarige situationer, der midlertidigt får den sikkerhedsstillelse til at miste værdien, som det i sidste ende gendanner, når disse situationer er løst.Før ansøgere, der forpligter sig til enhver prioritetsaftale, ville gøre det godt at opdage specifikt, hvad långiveren kan og ikke kan gøre, hvis gældsdeflation undergraver værdien af det aktiv eller aktiver, der bruges som sikkerhed for lånet.