Hvad er dybt inde i pengene?

I finansiering indikerer dybt inde i pengene, at strejkeprisen for en option væsentligt afviger fra aktiekursen for det underliggende aktiv på en gunstig måde.For en opkaldsmulighed, der er dybt inde i pengene, er strejkeprisen betydeligt lavere end aktiekursen.På den anden side, for en put -indstilling, der er dybt inde i pengene, er strejkeprisen markant højere end aktiekursen på aktien.I begge disse situationer står optionsholderen for at få en betydelig fortjeneste, hvis optionen udøves.For at danne et dybt i penge -scenariet, skal strejkeprisen afvige fra markedsprisen med mindst en strejkeprisværdi i den rigtige retning, afhængigt af indstillingstypen.

For eksempel sælger aktien til selskab X i øjeblikket for $ 50 US Dollars (USD) pr. Aktie.En opkaldsoptionsaftale med en strejkepris på $ 25 USD og en Put Option Agreement med en strejkepris på $ 75 USD ville begge være dybt inde i pengene.Hvis opkaldsholderen udøver sin mulighed, indtaster han ved køb af selskab X -aktier værdiansat til $ 50 USD pr. Aktie for kun $ 25 USD pr. Aktie.Sæt indehaveren fortjener også fra sin mulighed og sælger sine aktier til $ 75 USD pr. Aktie, når den aktuelle værdi kun er $ 50 USD pr. Aktie.Valgmuligheder, der er dybe inde i pengene, har iboende værdi, som er forskellen mellem strejkeprisen og den aktuelle markedspris, hvilket ofte får optionsindehavere til at sælge muligheden for dens egen værdi.

Hedgeforholdet, også kendt som deltaet, er et forretningsforhold, der sammenligner variationerne i markedsprisen for en bestand med de matchende ændringer i den indre værdi af en mulighed.Når optioner skifter dybere ned i pengene, nærmer hedgeforholdet en værdi på 1,0 for en opkaldsmulighed og –1,0 for en put -indstilling.Dette betyder, at for hver $ 1 USD stiger markedsprisen for en aktie, øges opkaldsoptionsværdien også $ 1 USD.For en put -indstilling er det modsatte det modsatte, med hver stigning på $ 1 USD i den underliggende aktiekurs, der matches med et fald på $ 1 USD i Put -optionværdien.

Valgmuligheder kan også bevæge sig dybt ud af pengene.I et sådant tilfælde har en opkaldsmulighed en strejkepris, der er mindst en strejkeprisbeløb, der er højere end den aktuelle markedspris for dets underliggende aktie.Omvendt har en put -indstilling, der er dybt ud af pengene, en strejkepris, der er mindst en strejkeprisbeløb, der er lavere end den nuværende markedspris for dets underliggende aktie.Selvom en sådan mulighed ikke har nogen iboende værdi, har den stadig en tidsværdi baseret på dens løbetid.

Mange investorer viser fordelene ved at investere i dybt i pengeneopkaldet eller sætte optioner.På mange måder ligner det at foretage investeringer i aktierne selv.Fordelene ved optioninvesteringer i forhold til aktieinvesteringer inkluderer imidlertid gearing, begrænset risiko og lavere kapitalkrav.En anden fordel er det større potentiale for fortjeneste, der er forbundet med dybt i pengeindstillingerne.